前不久，上海市第一中級(jí)人民法院召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，披露了銀行理財(cái)產(chǎn)品糾紛頻繁發(fā)生的問(wèn)題，建議銀行要做到產(chǎn)品設(shè)計(jì)科學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)揭示全面、如實(shí)履行告知義務(wù)，而投資者千萬(wàn)不要“頭腦發(fā)熱、一哄而上”。

　　如今，琳瑯滿(mǎn)目的銀行理財(cái)產(chǎn)品，總是被包裝得美麗無(wú)比，吸引著人們前去選擇。而一旦發(fā)生糾紛，95%的投資者會(huì)認(rèn)為銀行存在欺詐等不良行為，要求賠償損失。專(zhuān)家認(rèn)為，目前，我國(guó)在金融理財(cái)產(chǎn)品消費(fèi)者保護(hù)方面還存在一些問(wèn)題，例如法規(guī)不健全、金融機(jī)構(gòu)虛假宣傳等，因此應(yīng)該盡快制定或修改相關(guān)的法律法規(guī)。

　　理財(cái)產(chǎn)品糾紛投資者大多敗訴

　　買(mǎi)房、炒股之余，到銀行購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，是上海市民家庭最常見(jiàn)的投資方法之一。上海銀監(jiān)局提供的數(shù)字顯示：2010年第三季度，上海市場(chǎng)發(fā)售了3507個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，其中人民幣產(chǎn)品2746個(gè)；募集資金總量為6300億元，余額為2089億元，其中很大部分是短期理財(cái)產(chǎn)品。

　　然而，因購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的收益甚至虧損而引發(fā)的糾紛也不斷出現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，上海市第一中級(jí)人民法院及轄區(qū)基層法院2010年受理銀行理財(cái)糾紛案件共計(jì)80件，原告以個(gè)人投資者為主，從最終審結(jié)的情況看，銀行方最終勝訴的案件占多數(shù)。

　　吳某購(gòu)買(mǎi)了上海一家外資銀行的一款理財(cái)產(chǎn)品。該產(chǎn)品與在美國(guó)上市的4家股票掛鉤，向投資者提供100%本金保障，且投資者每半個(gè)月可在指定贖回日根據(jù)屆時(shí)公布的贖回價(jià)格提前贖回。當(dāng)時(shí)，吳某在相關(guān)文件上簽字，投入人民幣10萬(wàn)元。全球金融危機(jī)爆發(fā)后，吳某擔(dān)心自己的投資狀況，于是向銀行詢(xún)問(wèn)。銀行稱(chēng)，因受美國(guó)次貸危機(jī)等影響，該理財(cái)產(chǎn)品收益為零。吳某向法院提起訴訟，以當(dāng)初投資是被銀行“忽悠”所致，要求撤銷(xiāo)其與銀行簽訂的理財(cái)產(chǎn)品合同，同時(shí)向銀行索賠3500元，最終法院判決駁回吳某的訴訟請(qǐng)求。

　　該案承辦法官俞巍認(rèn)為，銀行推出理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，事先曾向銀行監(jiān)管部門(mén)備案，合同系列文本中格式條款的各主要部分的文字表述并無(wú)歧義，可以達(dá)到投資者理解的程度。作為到期保本型的理財(cái)產(chǎn)品，其收益結(jié)構(gòu)、提前贖回的計(jì)算方法等內(nèi)容，沒(méi)有導(dǎo)致該項(xiàng)投資業(yè)務(wù)關(guān)系中委托人與受托人的利益失衡，更無(wú)免除受托人過(guò)錯(cuò)責(zé)任和主要義務(wù)的違法條款，因此合同并未顯失公平。

　　“報(bào)喜不報(bào)憂(yōu)”忽悠投資者

　　楊女士出于對(duì)外資銀行理財(cái)能力的信任，投資了荷蘭銀行一款6年保本的外匯理財(cái)產(chǎn)品，誰(shuí)知兩年時(shí)間不到，就遇上了國(guó)際金融風(fēng)暴，凈值虧損了20%以上，客戶(hù)經(jīng)理建議她贖回后另找投資方向，并推薦了荷蘭銀行“起點(diǎn)收益增強(qiáng)機(jī)制”系列“一籃子股票指數(shù)”掛鉤結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。這款理財(cái)產(chǎn)品的條款中說(shuō)明，期限兩年，起點(diǎn)收益歐元為30%。楊女士覺(jué)得不錯(cuò)，于是投入2.3萬(wàn)歐元買(mǎi)進(jìn)。2010年12月中旬，產(chǎn)品到期，楊女士初步計(jì)算了一下，兩年來(lái)海外股市強(qiáng)勁反彈，即使掛鉤最差的標(biāo)的，也應(yīng)該收益頗豐。但令人吃驚的是，銀行工作人員告訴她，最后總收益僅10.22%。楊女士仔細(xì)研究后發(fā)現(xiàn)，原來(lái)，這款理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)本身存在缺陷，基本條款藏有玄機(jī)，讓客戶(hù)永遠(yuǎn)成不了最后的贏家。

　　上海律師連晏杰表示，金融理財(cái)產(chǎn)品的合同文本寫(xiě)得非常復(fù)雜，消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品時(shí)，往往只能看到最后收益如何，很難理解整個(gè)產(chǎn)品運(yùn)作的過(guò)程，也缺乏理解它的專(zhuān)業(yè)知識(shí)。銷(xiāo)售顧問(wèn)介紹產(chǎn)品時(shí)，往往只講收益，很多風(fēng)險(xiǎn)卻被他們巧妙回避。

　　《法制日?qǐng)?bào)》記者在調(diào)查中也發(fā)現(xiàn)，一些銀行網(wǎng)點(diǎn)在宣傳理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)提示并不明確，對(duì)投資者“報(bào)喜不報(bào)憂(yōu)”�！拔以趺锤愕们宄�產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中那些專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)的意思？我買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品都是熟悉的客戶(hù)經(jīng)理推薦的，反正只要銀行按時(shí)給我分紅就行�！鄙虾Ｊ忻窭钕壬�的話(huà)代表了大多數(shù)投資者的心聲。

　　須完善理財(cái)產(chǎn)品賠償機(jī)制

　　據(jù)了解，由于理財(cái)產(chǎn)品的專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng)、涉及面很廣，而目前的法律法規(guī)也不健全，給法院的審理工作帶來(lái)了很大困難。

　　那么，如何依法、審慎地處理好此類(lèi)案件呢？對(duì)此，上海市第一中級(jí)人民法院金融庭庭長(zhǎng)宋航認(rèn)為，準(zhǔn)確適用法律法規(guī)，合理解釋合同條款，既要保護(hù)投資者的合法利益，又要保障金融理財(cái)市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展，需要掌握4項(xiàng)原則�！耙皇亲裱�最大誠(chéng)信原則，合理平衡當(dāng)事人利益；二是支持金融創(chuàng)新原則，謹(jǐn)慎否定合同效力；三是合理解釋合同原則，充分行使好釋明權(quán)；四是尊重商業(yè)慣例原則，審慎進(jìn)行合法性評(píng)價(jià)”。

　　就金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步完善理財(cái)產(chǎn)品的內(nèi)外管控機(jī)制，宋航建議：“金融機(jī)構(gòu)，尤其是商業(yè)銀行，應(yīng)針對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)，制定詳細(xì)的規(guī)章和制度，針對(duì)容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)防范。如嚴(yán)格理財(cái)合同的制作，認(rèn)真做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及風(fēng)險(xiǎn)提示，規(guī)范銷(xiāo)售操作規(guī)程，充分保障投資者的知情權(quán)�！�

　　針對(duì)金融理財(cái)產(chǎn)品消費(fèi)者投訴與賠償機(jī)制不完善等問(wèn)題，華東政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法學(xué)院副教授賈希凌認(rèn)為，可以在現(xiàn)有的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法中，添加“金融消費(fèi)者”的概念；在具體的各個(gè)部門(mén)法中，進(jìn)一步修改現(xiàn)有的銀行法、證券法、保險(xiǎn)法、信托法等，增加具體的保護(hù)金融消費(fèi)者的內(nèi)容。當(dāng)條件具備時(shí)，制定金融服務(wù)法，以金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)為核心，以金融服務(wù)者與金融消費(fèi)者之間的金融服務(wù)法律關(guān)系為主線(xiàn)設(shè)計(jì)相關(guān)制度�！拔覈�(guó)證券法已經(jīng)規(guī)定了保護(hù)基金而沒(méi)有賠償基金，建議在完善證券公司賠償基金機(jī)制的同時(shí)，在其他理財(cái)產(chǎn)品領(lǐng)域也建立起相應(yīng)的金融消費(fèi)者賠償制度”。

                                                                                                                                                                  上傳者：青青