一、如何看銀行流水?
1. 貸款通常要用到的是企業(yè)的來(lái)帳總數(shù),就是把某段時(shí)間內(nèi)每筆進(jìn)賬都加起來(lái),銀行流水的進(jìn)項(xiàng)主要表現(xiàn)方式;進(jìn)項(xiàng)表現(xiàn)貸方,出項(xiàng)表現(xiàn)于借方,主要有卡存,現(xiàn)存,轉(zhuǎn)入,工資,續(xù)存,網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬,貨款,勞務(wù)費(fèi)等。
2. 拿著流水單,隨意找一筆交易,打電話去電話銀行,你自己輸入查詢密碼,他在根據(jù)流水單上的明細(xì),輸入日期,如果和電話中報(bào)的吻合就沒(méi)問(wèn)題,反之對(duì)不上,就是假的。
3. 向開(kāi)戶行索取對(duì)賬單,將銀行存款明細(xì)賬與對(duì)賬單進(jìn)行比較,真假立辨。
4. 從實(shí)際獲取銀行對(duì)賬單和銀行流水的程序上講,還是有所差異的:銀行對(duì)賬單是銀行提供給企業(yè)的用以核對(duì)賬目的,審計(jì)人員一般是從企業(yè)直接獲取該證據(jù);但對(duì)于銀行流水,一般要求審計(jì)人員與企業(yè)財(cái)務(wù)人員一同到銀行打印,直接獲取該證據(jù)。因此,從獲取流程來(lái)講,銀行對(duì)賬單經(jīng)企業(yè)之手,因而可能被改動(dòng);而銀行流水則相對(duì)更為可信,除非銀行和企業(yè)合謀。
二、如何看懂銀行對(duì)賬單?
1、Q:拿到個(gè)人的銀行流水,不知道從何下手啊,分析哪些方面可以得出說(shuō)明結(jié)論?
A:從貸方發(fā)生額,能看出客戶現(xiàn)金流入情況,這點(diǎn)是最重要的信息。 2、Q:是否貸方發(fā)生頻率高或金額高就意味著經(jīng)營(yíng)狀況可以啊? A:(1)對(duì),基本如此。請(qǐng)關(guān)注貸方累計(jì)發(fā)生額,及每筆發(fā)生額對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)科目,是否同銷售行業(yè)直接相關(guān)。目前還很少有企業(yè)通過(guò)半年前粉飾銀行對(duì)賬單,來(lái)獲得信貸部門(mén)的信用記錄。
(2)銀行對(duì)賬單應(yīng)該結(jié)合客戶銀行存款明細(xì)賬、銷售收入明細(xì)賬、成本費(fèi)用明細(xì)賬以及客戶的上下游合同一起做綜合比較?偟膩(lái)說(shuō)看對(duì)賬單,一是怕對(duì)賬單假;二是怕業(yè)務(wù)不真。單純的看對(duì)賬單,第一,就是看貸方的流水總額是否超過(guò)銷售額,否則銷售收入就有造假的嫌疑。當(dāng)然并不是絕對(duì),這里也有收現(xiàn)金的可能。
(3)第二,看流進(jìn)流出的金額是否與客戶的業(yè)務(wù)相一致,比如客戶商品買(mǎi)賣金額都在幾十萬(wàn)左右但銀行對(duì)賬單金額在幾百萬(wàn)或者幾萬(wàn)塊徘徊,那就需要注意了,問(wèn)其原因,另外要注意幾點(diǎn):流水總額超過(guò)銷售額也不代表銷售收入就一定真,可能客戶幾個(gè)賬戶來(lái)回倒,看借貸方是否正常。
(4)目前很多客戶基本上都走一部分個(gè)人卡,對(duì)于客戶拿來(lái)的個(gè)人卡,需要進(jìn)行鑒別,不要客戶隨便拿過(guò)來(lái)幾張卡的流水就說(shuō)是自己的?磻糁饕约傲魉痤~是否與業(yè)務(wù)相符。
(5)現(xiàn)在很多不規(guī)范的企業(yè)為了逃稅,很大部分收入都是走的個(gè)人賬戶,審查時(shí)要了解清楚該企業(yè)的實(shí)際情況。
3、Q:請(qǐng)問(wèn)怎么看“可能客戶幾個(gè)賬戶來(lái)回倒;看借貸方是否正常。借貸方異常,這個(gè)怎么看?經(jīng)常有整數(shù)金額的進(jìn)出,這個(gè)算正常嗎?一般貨款是不是都是非整數(shù)的?
A:拿到企業(yè)的銀行對(duì)賬單主要從以下幾點(diǎn)分析:
(1)是否存在節(jié)假日期間發(fā)生對(duì)公業(yè)務(wù)結(jié)算情況,若有那銀行對(duì)賬單就是假的。
(2)核實(shí)一下銀行對(duì)賬單的貸方發(fā)生額,若貸方發(fā)生額大于企業(yè)的當(dāng)期的銷售收入,則說(shuō)明企業(yè)的銷售收入還比較客觀真實(shí),但這不是全部就能認(rèn)定!
(3)抽查銀行對(duì)賬單中一些大額的往來(lái),然后對(duì)應(yīng)合同、發(fā)票(或收據(jù))出庫(kù)單一起進(jìn)行核實(shí)印證,看企業(yè)是否存在真實(shí)的結(jié)算交易記錄,特別是在年前及
年終幾個(gè)月份要仔細(xì)核實(shí)幾筆,因?yàn)楝F(xiàn)在企業(yè)也很賊,往往用一筆資金或者讓一些關(guān)系不錯(cuò)的企業(yè)不斷的劃轉(zhuǎn)資金來(lái)擺帳從而“抬高”銀行對(duì)賬單貸方發(fā)生額的額度,所以必須要仔細(xì)抽查一些大額的資金往來(lái),是否和合同,發(fā)票或者收據(jù)及出庫(kù)單對(duì)應(yīng)一致,從而確定交易的真實(shí)性!
(4)同時(shí)還要識(shí)別對(duì)賬單的真假。流水及對(duì)賬單都非常重要,這個(gè)是輔助材料,但是流水和對(duì)賬單之間有聯(lián)系性,也有排斥性,畢竟有可能流水和對(duì)賬單之間的數(shù)字有差異。
①對(duì)賬單、流水要有與之相配的合同或者進(jìn)出庫(kù)票據(jù)(或者其他輔助證明材料)。
②對(duì)賬單貸方發(fā)生額與流水(有可能是員工的、公司領(lǐng)導(dǎo)私人卡)要看他數(shù)字上是否有來(lái)回走賬的可能,需核實(shí)。
③不能單一說(shuō)貸方發(fā)生額愈大就是經(jīng)營(yíng)愈好,經(jīng)營(yíng)收入與其貸方發(fā)生額、流水無(wú)關(guān);很多企業(yè)為了避稅也會(huì)選擇走個(gè)人私人卡,因此數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性是需要調(diào)查與核實(shí)的。
④銀行為了幫助客戶貸款會(huì)幫客戶找流水,這個(gè)是最可怕的,需要你去了解和溝通;
⑤對(duì)賬單、流水會(huì)有客戶以往的應(yīng)付賬款和應(yīng)收賬款;需要調(diào)查、核實(shí)和剔除;如果都調(diào)查清楚了,就以第“1”條來(lái)看他的主營(yíng)業(yè)務(wù)情況能否滿足貸款擔(dān)保需求。
三、如何看資產(chǎn)負(fù)債表?
資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的填列
(一)年初數(shù)字的填列報(bào)表中的"年初數(shù)"欄內(nèi)各項(xiàng)數(shù)字,根據(jù)上年末資產(chǎn)負(fù)債表"期末數(shù)"欄內(nèi)所列數(shù)字填列。如果本年度資產(chǎn)負(fù)債表各個(gè)項(xiàng)目的名稱和內(nèi)容同上年度不相一致,則應(yīng)對(duì)上年末資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的名稱和數(shù)字按照本年度的口徑進(jìn)行調(diào)整,填入報(bào)表中的"年初數(shù)"欄內(nèi)。
(二)報(bào)表其他各項(xiàng)目的內(nèi)容和填列方法:
1."貨幣資金"項(xiàng)目,反映企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金、銀行結(jié)算戶存款、外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款和在途資金等貨幣資金的合計(jì)數(shù)。
2."短期投資"項(xiàng)目,反映企業(yè)購(gòu)入的各種能隨時(shí)變現(xiàn),持有時(shí)間不超過(guò)1年的有價(jià)證券以及不超過(guò)1年的其他投資。
3."應(yīng)收票據(jù)"項(xiàng)目,反映企業(yè)收到的未到期收款也未向銀行貼現(xiàn)的應(yīng)收票據(jù),包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。
4."應(yīng)收帳款"項(xiàng)目,反映企業(yè)因銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)等而應(yīng)向購(gòu)買(mǎi)單位收取的各種款項(xiàng)。
5."壞帳準(zhǔn)備"項(xiàng)目,反映企業(yè)提取尚未轉(zhuǎn)銷的壞帳準(zhǔn)備。
6."預(yù)付帳款"項(xiàng)目,反映企業(yè)預(yù)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)。
7."應(yīng)收補(bǔ)貼款"項(xiàng)目,反映企業(yè)應(yīng)收的各種補(bǔ)貼款。
8."其它應(yīng)收款"項(xiàng)目,反映企業(yè)對(duì)其他單位和個(gè)人的應(yīng)收和暫付的款項(xiàng)。
9."存貨"項(xiàng)目,反映企業(yè)期末在庫(kù)、在途和在加工中的各項(xiàng)存貨的實(shí)際成本,包括原材料、包裝物、低值易耗品、自制半成品、產(chǎn)成品、分期收款發(fā)出商品等。
10."待攤費(fèi)用"項(xiàng)目,反映企業(yè)已經(jīng)支付但應(yīng)由以后各期分期攤銷的費(fèi)用。企業(yè)的開(kāi)辦費(fèi)、租入固定資產(chǎn)改良及大修理支出以及攤銷期限在1年以上的其他待攤費(fèi)用,應(yīng)在本表"遞延資產(chǎn)"項(xiàng)目反映,不包括在該項(xiàng)目數(shù)字之內(nèi)。
11."待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失"項(xiàng)目,反映企業(yè)在清查財(cái)產(chǎn)中發(fā)現(xiàn)的尚待轉(zhuǎn)銷或作其他處理的流動(dòng)資產(chǎn)盤(pán)虧、毀損扣除盤(pán)盈后的凈損失。
12."其他流動(dòng)資產(chǎn)"項(xiàng)目,反映企業(yè)除以上流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目外的其他流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際成本。
13."長(zhǎng)期投資"項(xiàng)目,反映企業(yè)不準(zhǔn)備在1年內(nèi)變現(xiàn)的投資。長(zhǎng)期投資中將于1年內(nèi)到期的債券,應(yīng)在流動(dòng)資產(chǎn)類下"一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資"項(xiàng)目單獨(dú)反映。
14."固定資產(chǎn)原價(jià)"項(xiàng)目和"累計(jì)折舊"項(xiàng)目,反映企業(yè)的各種固定資產(chǎn)原價(jià)及累計(jì)折舊。融資租入的固定資產(chǎn)在產(chǎn)權(quán)尚未確定之前,其原價(jià)及已提折舊也包括在內(nèi)。融資租入固定資產(chǎn)原價(jià)并應(yīng)在本表下端補(bǔ)充資料內(nèi)另行反映。
15."固定資產(chǎn)清理"項(xiàng)目,反映企業(yè)因出售、毀損、報(bào)廢等原因轉(zhuǎn)入清理但尚未清理完畢的固定資產(chǎn)的凈值,以及固定資產(chǎn)清
怎樣看資產(chǎn)負(fù)債表
資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司某一特定日期(月末、年末)全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。它的基本結(jié)構(gòu)是“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”。不論公司處于怎樣的狀態(tài)這個(gè)會(huì)計(jì)平衡式永遠(yuǎn)是恒等的。左邊反映的是公司所擁有的資源;右邊反映的是公司的不同權(quán)利人對(duì)這些資源的要求。債權(quán)人可以對(duì)公司的全部資源有要求權(quán),公司以全部資產(chǎn)對(duì)不同債權(quán)人承擔(dān)償付責(zé)任,償付完全部的負(fù)債之后,余下的才是所有者權(quán)益,即公司的資產(chǎn)凈額。
我們利用資產(chǎn)負(fù)債表的資料,可以看出公司資產(chǎn)的分布狀態(tài)、負(fù)債和所有者權(quán)益的構(gòu)成情況,據(jù)以評(píng)價(jià)公司資金營(yíng)運(yùn)、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否正常、合理;分析公司的流動(dòng)性或變現(xiàn)能力,以及長(zhǎng)、短期債務(wù)數(shù)量及償債能力,評(píng)價(jià)公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力;利用該表提供的資料還有助于計(jì)算公司的獲利能力,評(píng)價(jià)公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。
在分析資產(chǎn)負(fù)債表要素時(shí)我們應(yīng)首先注意到資產(chǎn)要素分析,具體包括:
1流動(dòng)資產(chǎn)分析。分析公司的現(xiàn)金、各種存款、短期投資、各種應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)、存貨等。流動(dòng)資產(chǎn)比往年提高,說(shuō)明公司的支付能力與變現(xiàn)能力增強(qiáng)。
2長(zhǎng)期投資分析。分析一年期以上的投資,如公司控股、實(shí)施多元化經(jīng)營(yíng)等。長(zhǎng)期投資的增加,表明公司的成長(zhǎng)前景看好。
3固定資產(chǎn)分析。這是對(duì)實(shí)物形態(tài)資產(chǎn)進(jìn)行的分析。資產(chǎn)負(fù)債表所列的各項(xiàng)固定資產(chǎn)數(shù)字,僅表示在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的條件下,各固定資產(chǎn)尚未折舊、折耗的金額并預(yù)期于未來(lái)各期間陸續(xù)收回,因此,我們應(yīng)該特別注意,折舊、損耗是否合理將直接影響到資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和其他各種報(bào)表的準(zhǔn)確性。很明顯,少提折舊就會(huì)增加當(dāng)期利潤(rùn)。而多提折舊則會(huì)減少當(dāng)期利潤(rùn),有些公司常常就此埋下伏筆。
4無(wú)形資產(chǎn)分析。主要分析商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽(yù)、專利權(quán)等。商譽(yù)及其他無(wú)確指的無(wú)形資產(chǎn)一般不予列賬,除非商譽(yù)是購(gòu)入或合并時(shí)形成的。取得無(wú)形資產(chǎn)后,應(yīng)登記入賬并在規(guī)定期限內(nèi)攤銷完畢。
其次,要對(duì)負(fù)債要素進(jìn)行分析,包括兩個(gè)方面:
1流動(dòng)負(fù)債分析。各項(xiàng)流動(dòng)負(fù)債應(yīng)按實(shí)際發(fā)生額記賬,分析的關(guān)鍵在于要避免遺漏,所有的負(fù)債均應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表中反映出來(lái)。
2長(zhǎng)期負(fù)債分析。包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng)等。由于長(zhǎng)期負(fù)債的形態(tài)不同,因此,應(yīng)注意分析、了解公司債權(quán)人的情況。
最后是股東權(quán)益分析,包括股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)4個(gè)方面。分析股東權(quán)益,主要是了解股東權(quán)益中投入資本的不同形態(tài)及股權(quán)結(jié)構(gòu),了解股東權(quán)益中各要素的優(yōu)先清償順序等。看資產(chǎn)負(fù)債表時(shí),要與利潤(rùn)表結(jié)合起來(lái),主要涉及資本金利潤(rùn)和存貨周轉(zhuǎn)率,前者是反映盈利能力的指標(biāo),后者是反映營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)。
四、怎樣看利潤(rùn)表?
利潤(rùn)表依據(jù)“收入-費(fèi)用=利潤(rùn)”來(lái)編制,主要反映一定時(shí)期內(nèi)公司的營(yíng)業(yè)收入減去營(yíng)業(yè)支出之后的凈收益。通過(guò)利潤(rùn)表,我們一般可以對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、管理的成功程度作出評(píng)估,從而評(píng)價(jià)投資者的投資價(jià)值和報(bào)酬。利潤(rùn)表包括兩個(gè)方面:一是反映公司的收入及費(fèi)用,說(shuō)明公司在一定時(shí)期內(nèi)的利潤(rùn)或虧損數(shù)額,據(jù)以分析公司的經(jīng)濟(jì)效益及盈利能力,評(píng)價(jià)公司的管理業(yè)績(jī);另一部分反映公司財(cái)務(wù)成果的來(lái)源,說(shuō)明公司的各種利潤(rùn)來(lái)源在利潤(rùn)總額中占的比例,以及這些來(lái)源之間的相互關(guān)系。對(duì)利潤(rùn)表進(jìn)行分析,主要從兩方面入手:
1.收入項(xiàng)目分析。公司通過(guò)銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)取得各項(xiàng)營(yíng)業(yè)收入,也可以將資源提供給他人使用,獲取租金與利息等營(yíng)業(yè)外收入。收入的增加,則意味著公司資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少。
記入收入賬的包括當(dāng)期收訖的現(xiàn)金收入,應(yīng)收票據(jù)或應(yīng)收賬款,以實(shí)際收到的金額或賬面價(jià)值入賬。
2.費(fèi)用項(xiàng)目分析。費(fèi)用是收入的扣除,費(fèi)用的確認(rèn)、扣除正確與否直接關(guān)系到公司的盈利。所以分析費(fèi)用項(xiàng)目時(shí),應(yīng)首先注意費(fèi)用包含的內(nèi)容是否適當(dāng),確認(rèn)費(fèi)用應(yīng)貫徹權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、歷史成本原則、劃分收益性支出與資本性支出的原則等。其次,要對(duì)成本費(fèi)用的結(jié)構(gòu)與變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行分析,分析各項(xiàng)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入百分比,分析費(fèi)用結(jié)構(gòu)是否合理,對(duì)不合理的費(fèi)用要查明原因。同時(shí)對(duì)費(fèi)用的各個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行分析,看看各個(gè)項(xiàng)目的增減變動(dòng)趨勢(shì),以此判定公司的管理水平和財(cái)務(wù)狀況,預(yù)測(cè)公司的發(fā)展前景。
看利潤(rùn)表時(shí)要與上市公司的財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)聯(lián)系起來(lái)。它主要說(shuō)明公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況;利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)和分配情況;應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)情況;各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)物資變動(dòng)情況;稅金的繳納情況;預(yù)計(jì)下一會(huì)計(jì)期間對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)有重大影響的事項(xiàng)。財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)為財(cái)務(wù)分析提供了了解、評(píng)價(jià)公司財(cái)務(wù)狀況的詳細(xì)資料。
五、怎樣看現(xiàn)金流量表?
現(xiàn)金流量表是反映上市公司現(xiàn)金流入與流出信息的報(bào)表。這里的現(xiàn)金不僅指公司在財(cái)會(huì)部門(mén)保險(xiǎn)柜里的現(xiàn)鈔,還包括銀行存款、短期證券投資、其他貨幣資金。現(xiàn)金流量表可以告訴我們公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金收支活動(dòng),以及現(xiàn)金流量凈增加額,從而有助于我們分析公司的變現(xiàn)能力和支付能力,進(jìn)而把握公司的生存能力、發(fā)展能力和適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力。
市公司的現(xiàn)金流量具體可以分為以下5個(gè)方面:
1.來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量:反映公司為開(kāi)展正常業(yè)務(wù)而引起的現(xiàn)金流入量、流出量和凈流量,如商品銷售收入、出口退稅等增加現(xiàn)金流入量,購(gòu)買(mǎi)原材料、支付稅款和人員工資增加現(xiàn)金流出量,等等;
2.來(lái)自投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量:反映公司取得和處置證券投資、固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)等活動(dòng)所引起的現(xiàn)金收支活動(dòng)及結(jié)果,如變賣廠房取得現(xiàn)金收入,購(gòu)入股票和債券等對(duì)外投資引起現(xiàn)金流出等;
3.來(lái)自籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量:是指公司在籌集資金過(guò)程中所引起的現(xiàn)金收支活動(dòng)及結(jié)果,如吸收股本、分配股利、發(fā)行債券、取得借款和歸還借款等;
4.非常項(xiàng)目產(chǎn)生的現(xiàn)金流量:是指非正常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所引起的現(xiàn)金流量,如接受捐贈(zèng)或捐贈(zèng)他人,罰款現(xiàn)金收支等;
5.不涉及現(xiàn)金收支的投資與籌資活動(dòng):這是一類對(duì)股民非常重要的信息,雖然這些活動(dòng)并不會(huì)引起本期的現(xiàn)金收支,但對(duì)未來(lái)的現(xiàn)金流量會(huì)產(chǎn)生甚至極為重大的影響。這類活動(dòng)主要反映在補(bǔ)充資料一欄里,如以對(duì)外投資償還債務(wù),以固定資產(chǎn)對(duì)外投資等。
對(duì)現(xiàn)金流量表主要從3個(gè)方面進(jìn)行分析:
1.現(xiàn)金凈流量與短期償債能力的變化。如果本期現(xiàn)金凈流量增加,表明公司短期償債能力增強(qiáng),財(cái)務(wù)狀況得到改善;反之,則表明公司財(cái)務(wù)狀況比較困難。當(dāng)然,并不是現(xiàn)金凈流量越大越好,如果公司的現(xiàn)金凈流量過(guò)大,表明公司未能有效利用這部分資金,其實(shí)是一種資源浪費(fèi)。
2.現(xiàn)金流入量的結(jié)構(gòu)與公司的長(zhǎng)期穩(wěn)定。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是公司的主營(yíng)業(yè)務(wù),這種活動(dòng)提供的現(xiàn)金流量,可以不斷用于投資,再生出新的現(xiàn)金來(lái),來(lái)自主營(yíng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流量越多,表明公司發(fā)展的穩(wěn)定性也就越強(qiáng)。公司的投資活動(dòng)是為閑置資金尋找投資場(chǎng)所,籌資活動(dòng)則是為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)籌集資金,這兩種活動(dòng)所發(fā)生的現(xiàn)金流量,都是輔助性的,服務(wù)于主營(yíng)業(yè)務(wù)的。這一部分的現(xiàn)金流量過(guò)大,表明公司財(cái)務(wù)缺乏穩(wěn)定性。
3.投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與公司的未來(lái)發(fā)展。股民在分析投資活動(dòng)時(shí),一定要注意分析是對(duì)內(nèi)投資還是對(duì)外投資。對(duì)內(nèi)投資的現(xiàn)金流出量增加,意味著固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等的增加,說(shuō)明公司正在擴(kuò)張,這樣的公司成長(zhǎng)性較好;如果對(duì)內(nèi)投資的現(xiàn)金流量大幅增加,意味著公司正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒(méi)有能夠充分吸納現(xiàn)有的資金,資金的利用效率有待提高;對(duì)外投資的現(xiàn)金流入量大幅增加,意味著公司現(xiàn)有的資金不能滿足經(jīng)營(yíng)需要,從外部引入了資金;如果對(duì)外投資的現(xiàn)金流出量大幅增加,說(shuō)明公司正在通過(guò)非主營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)來(lái)獲取利潤(rùn)。
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