預計國產(chǎn)大豆或?qū)⒗^續(xù)減產(chǎn)，而玉米種植面積繼續(xù)擴張，可能會給上市階段的玉米帶來一定的壓力。
近兩年，玉米的價格不斷震蕩走高，相對于大豆的種植收益不斷提高，因此造成了種植結(jié)構(gòu)不斷向玉米和水稻轉(zhuǎn)移的變化。在今年春季播種期我們針對國內(nèi)最大的糧食生產(chǎn)地黑龍江展開種植結(jié)構(gòu)調(diào)查，結(jié)果顯示，今年由于玉米收益好于大豆，大豆種植面積的減少正在加速，但目前國儲的高庫存在一定時期內(nèi)仍將會困擾國內(nèi)外豆類的價格走勢。不過，隨著時間的推移，儲備“蓄水池”的影響將被市場所消化。
黑龍江玉米與大豆爭地日益凸顯
第一天我們主要走訪哈爾濱北部地區(qū)的一部分，主要在巴彥和呼蘭縣這部分地區(qū)靠近北部的大豆主產(chǎn)區(qū)，在哈爾濱地區(qū)算是大豆種植有代表性的區(qū)域。從考察的情況來看，由于種植效益不如玉米，本年度大豆的轉(zhuǎn)向仍在繼續(xù)，上年度試驗種植玉米的農(nóng)戶嘗到了甜頭，本年度加大了轉(zhuǎn)換的力度。哈爾濱是傳統(tǒng)的玉米主產(chǎn)區(qū)，因此大豆本身的面積不大，但是本年度繼續(xù)呈現(xiàn)下降的態(tài)勢。據(jù)調(diào)查顯示，玉米面積有望增加10%左右，而大豆面積減少接近29%，水稻、經(jīng)濟作物的種植面積相對穩(wěn)定。
據(jù)調(diào)查，在種植成本上，本年度的人工成本和地租價格保持穩(wěn)定，而化肥漲幅最為明顯，種子小幅上漲，而從整體的收益來看，玉米還是要好于大豆。當?shù)剞r(nóng)民旱田的地租成本在200元~300元之間，化肥在85元~120元/百斤，較上年上漲20元/百斤左右，人工淡季在100元/天/人，旺季160元~200元/天/人。種子相對穩(wěn)定，漲幅較小。從成本上看，玉米自有土地利潤600元~1000元/畝（根據(jù)售糧時間不同，收益存在較大的差異），大豆的自有土地利潤300元~400元/畝。水稻在利潤方面雖然整體看與玉米相比優(yōu)勢不明顯，但是水稻產(chǎn)量相對穩(wěn)定也使得農(nóng)民種植存在一定的積極性。
綏化地區(qū)：大豆改種芽豆有所增多
與哈爾濱地區(qū)比較類似，綏化由于緯度較低，積溫充足，另外在拜泉、海倫一帶由于今年芽豆價格高于普通大豆，改種芽豆的有所增多，目前當?shù)厣唐反蠖故召弮r格在2.10元~2.20元/斤之間，而芽豆價格在2.48元/斤左右，因此從收益上看改種芽豆的比例也不小。
該地區(qū)與哈爾濱比較類似，中南部地區(qū)是傳統(tǒng)的玉米種植區(qū)，而靠北的海倫、望奎一帶是大豆主產(chǎn)區(qū)，而由于積溫充裕今年改種玉米的積極性高漲，只是由于今年春季較為干旱，這個比例受到限制。從樣本數(shù)據(jù)看，該地區(qū)的大豆種植面積減少幅度最大，達到31%左右，玉米種植面積增加15%左右。
齊齊哈爾地區(qū)：天氣干旱玉米種植改回大豆
齊齊哈爾的種植進度有些緩慢，目前由于干旱，5月中旬僅完成了30%~50%。由于干旱，很多農(nóng)民被迫將計劃播種玉米的土地推遲播種而改種大豆，但是更多的農(nóng)民還是在條件允許的情況下，用車拉水澆地來搶種玉米，而拉水澆地的費用每畝增加20元~40元。
我們所走訪的大多是以往較為傳統(tǒng)的大豆主產(chǎn)區(qū)，而這些地區(qū)除了較為偏北的五大連池和北安以外，改種玉米的積極性還是很高的，綏化地區(qū)大豆種植面積較上年減少36.8%。途中我們經(jīng)過拜泉豐產(chǎn)鄉(xiāng)的時候，正碰到正在指導農(nóng)民進行合作播種玉米示范田的鄉(xiāng)干部，他們反映該鄉(xiāng)總共有24萬畝耕地，去年僅種了8萬畝玉米，而今年增加至12萬畝，玉米種植面積增加50%左右，而大豆面積減少了25%，這也與我們調(diào)查的齊齊哈爾地區(qū)的數(shù)據(jù)相差不多。除了最為核心的大豆主產(chǎn)區(qū)黑河地區(qū)以外，大豆的種植面積正在逐年萎縮，西部中部地區(qū)大豆占優(yōu)勢的格局正在被改變，而嘗到玉米收益甜頭的農(nóng)民正在積極轉(zhuǎn)向玉米種植。
據(jù)走訪數(shù)據(jù)可以得知，齊齊哈爾地區(qū)的大豆種植面積同比減少29%，玉米種植面積增加47%，雜糧等經(jīng)濟作物種植面積增長1倍以上。
黑河地區(qū)：大豆種植面積受到玉米“威脅”
對今年的玉米、大豆種植比例進行調(diào)查，我們發(fā)現(xiàn)原本國產(chǎn)大豆最大的主產(chǎn)區(qū)黑河地區(qū)的大豆種植面積今年開始真正受到玉米的“威脅”。首先從種植進度上看，當?shù)氐挠衩撞シN基本結(jié)束，僅有北部的縣區(qū)仍有部分尚未進行，個別早播的玉米出現(xiàn)了粉籽的現(xiàn)象；大豆南部進行大半，而北部地區(qū)很多地方才剛剛開始。當?shù)剞r(nóng)民反映，由于5月初氣溫偏低，今年播種略有推遲，但從目前看影響不大，從天氣回顧上看也印證了這一點。
從種植結(jié)構(gòu)變化的地域上看，我們所走訪的五大連池、北安地區(qū)的地方農(nóng)民改種玉米的積極性不是很高，主要還是受制于收割機械以及銷售途經(jīng)問題。而孫吳、遜克改種玉米的比例更為明顯。官方數(shù)據(jù)顯示，2011年，黑河市緊緊圍繞種植業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整這一主線，大力發(fā)展玉米種植，玉米種植面積達到123.78萬畝，比上年增長27.4%。通過引進玉米良種，實施一系列高產(chǎn)栽培技術，玉米喜獲豐收，成為農(nóng)民致富的新產(chǎn)業(yè)。2012年，黑河市進一步推進玉米種植，計劃種植220萬畝。從黑河地區(qū)東部的抽樣數(shù)據(jù)來看，大豆種植面積減少16%，玉米種植面積大幅增長1倍多。在一些村莊上年度種植玉米處于零星試驗階段，而今年已經(jīng)出現(xiàn)大豆種植面積和玉米不相上下的格局。而農(nóng)場方面去年已經(jīng)在積極地改種玉米，今年這個趨勢繼續(xù)得到鞏固，從紅色邊疆農(nóng)場的情況看，當?shù)毓灿懈?1萬畝，去年玉米的播種面積就已經(jīng)達到一半以上，今年有望增加至14萬~15萬畝的水平，玉米已經(jīng)成為主要的種植作物。
從種植利潤上看，目前在黑河東部地區(qū)平原的包地費用在4000元~6000元/坰，而林區(qū)在2000元/坰左右，種植大豆的收益明顯低于玉米，因此也鼓勵種植戶增加玉米的種植面積。
大興安嶺：主要播種大豆
從該地區(qū)種植進度上看，由于氣溫偏低，當天走訪地區(qū)的播種剛剛展開，該地區(qū)開荒地較多，播種較為粗放，播種玉米僅在黑河市附近和靠近嫩江地區(qū)才有，在大興安嶺還是以播種大豆為主。
從種植結(jié)構(gòu)變化地域上看，當天所走訪的地區(qū)大豆種植面積增加15%左右，小麥種植面積減少46%左右，雜豆種植面積增加不到10%。這個地區(qū)成為十分罕見的大豆種植面積增加的地區(qū)，不過這部分地區(qū)由于大多屬于第五、第六積溫帶，播種玉米的難度十分大，而大豆大多以100天以內(nèi)的早熟品種為主，因此單產(chǎn)水平較偏南的主產(chǎn)區(qū)偏低，一般年景單產(chǎn)在3500斤~4000斤/坰的水平。
從種植利潤上看，目前在大興安嶺地區(qū)的包地費用在2000元~2300元/坰，出現(xiàn)一定的走高，種植大豆的收益在2500元~3000元/坰左右，而小麥由于投入較大，利潤大多低于大豆，因此種植面積有所減少。雖然雜豆也基本處于這個水平，但雜豆價格波動太大，種植面積增長有限。
佳木斯、牡丹江等地大豆面積減幅達40%~60%。
黑龍江東部地區(qū)旱情維持到6月中旬左右，東北西部地區(qū)仍然偏旱。在拉尼娜現(xiàn)象的影響下，4月份東北多數(shù)地區(qū)氣溫較往年偏低，導致積溫不足，農(nóng)民晚種。但影響十分有限，因農(nóng)民多數(shù)選擇中早熟品種。同時5月份東北氣溫迅速增高，積溫大幅補充，與上年有類似之處，但好于上年。
從種植成本上看，由于東部改種玉米的時間較早，玉米種子的漲幅不大，在10%左右，遠低于西部地區(qū)。而化肥等其他成本與西部相差不大，但對玉米種子店和農(nóng)戶抽樣調(diào)查的結(jié)果顯示，該地區(qū)大豆種植面積的減幅巨大，改種玉米和水稻的比例仍在增加。目前東部地區(qū)大豆種植面積減幅明顯高于西部地區(qū)，在東部偏南的地區(qū)基本很難見到大豆的蹤跡。佳木斯、牡丹江等地的大豆種植面積減幅達到40%~60%。
預估黑龍江大豆播種面積減少三成
整個黑龍江省大豆的種植面積通過抽樣調(diào)查的樣本數(shù)據(jù)和以往的基礎數(shù)據(jù)進行加權，平均得出黑龍江2012年大豆播種面積下降30%的預估，再根據(jù)上年度的單產(chǎn)水平估算出大豆產(chǎn)量將會降至407萬噸的水平，較上年下降32%即195萬噸左右，而具體的減產(chǎn)幅度還需要秋季單產(chǎn)考察時再度調(diào)整。
種植成本和效益方面，我們根據(jù)西部走訪的主要地市的平均狀況做了一個平均的對比和凈利潤的對比，在這張表中還包含了農(nóng)民包地的成本，如果是口糧田或者是自有耕地則實際收入要比這個水平要高一些。從下表我們看出，農(nóng)民種植玉米的效益明顯要高于大豆，這也是為什么大豆種植面積持續(xù)下滑，在地租較高的地區(qū)種植大豆甚至出現(xiàn)了虧損，不過從整體看只要產(chǎn)量正常，農(nóng)民的收入還是能夠得到保障的。而我們考察過程中所遇到的令農(nóng)民繼續(xù)播種大豆的主要制約還是在于今年春季的干旱以及缺乏大型收割設備。
同時，今年黑龍江地區(qū)玉米種植面積繼續(xù)有13%左右的增加，產(chǎn)量在天氣不出現(xiàn)問題的情況下將會再度增加500萬噸左右，結(jié)合國際玉米價格走低，國內(nèi)將會繼續(xù)增加進口，下年度國內(nèi)的供給增加潛力也會在1000萬噸左右，結(jié)合小麥的替代，新玉米將承受一定壓力。
●總結(jié)●
國產(chǎn)大豆繼續(xù)減產(chǎn)種植面積擴張令新玉米承壓
結(jié)合目前市場的現(xiàn)狀，歐債危機持續(xù)發(fā)酵而中國經(jīng)濟短期衰退的勢頭明顯令市場恐慌情緒不斷抬頭，令供求分析暫時失靈。市場最大的恐慌焦點就在于中國的龐大需求突然剎閘，因此近期所有農(nóng)產(chǎn)品的平衡表變得撲朔迷離。目前最為穩(wěn)妥的方案就是準備對沖套利機會，等待此輪恐慌之后的企穩(wěn)機會。
根據(jù)目前國內(nèi)的大豆供求情況來看，如果國內(nèi)繼續(xù)收儲的話，進口缺口將會有所擴大，另外目前影響國內(nèi)大豆行情的最主要因素在于，國儲大豆庫存依然較為龐大，并且倉單數(shù)量依然不小，通過和交割庫的溝通，交易所對陳豆注冊倉單的限制影響并不是很大，這將對陳豆的價格形成一定的壓制。
而從供求角度看，雖然產(chǎn)量進一步萎縮并且有國儲托市的政策支持，國內(nèi)大豆1號合約表現(xiàn)得更為抗跌，但是受到倉單以及國儲放儲的壓力，9月、1月兩個合約很難有機會起來。因此在國產(chǎn)豆繼續(xù)減產(chǎn)的預期下，遠月升水的概率還是要高些。
而玉米方面，鑒于下年度種植面積繼續(xù)擴張，可能會給處于上市階段的新玉米帶來一定的壓力，對于新玉米C1301合約暫時保持偏空思維，等待季節(jié)性低點的來臨，目標暫時看至2200元/噸。
（作者系上海東證期貨有限公司農(nóng)產(chǎn)品分析師）
