輪胎行業(yè)增加出口迫在眉睫

來源: 商報(bào)網(wǎng)  文章作者：王寶東

在國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下，國內(nèi)輪胎出口年增速將由2010年的24.2%回落至2012年的不足10%。專家預(yù)計(jì)，中東、非洲、非歐盟市場將成為未來中國輪胎出口新的快速增長點(diǎn)，國內(nèi)輪胎行業(yè)增加出口已經(jīng)迫在眉睫。

輪胎的原材料主要包括天然橡膠、合成橡膠、炭黑、鋼絲、簾子布、助劑等，其中橡膠和炭黑是輪胎的主要成分，橡膠占比超過50%，炭黑占比達(dá)到25%，可見橡膠和炭黑價(jià)格的起伏波動(dòng)對輪胎企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營影響巨大。

天膠漲跌不利輪胎業(yè)控制成本

從圖1中可以看出，自2008年金融危機(jī)以來，全球各國相繼推出經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，大宗商品市場泡沫由此產(chǎn)生。以上海期貨交易所1月份天膠期貨為例，2011年2月份創(chuàng)出歷史新高41970元/噸，持倉量也隨之大幅增加，投機(jī)性到達(dá)頂點(diǎn)。隨后全球經(jīng)濟(jì)陷入持續(xù)低迷期，特別是進(jìn)入2012年美債、歐債繼續(xù)惡化，各國就業(yè)率和消費(fèi)指數(shù)連續(xù)探新低，采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）和生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)（PPI）雙雙跌至冰點(diǎn)以下，制造業(yè)呈現(xiàn)萎縮狀態(tài)，原材料市場需求急轉(zhuǎn)之下，天膠行業(yè)也未能幸免。1月天膠期貨于2012年8月14日跌至20700元/噸，跌幅達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的50.67%。

從2012年8月中下旬開始，美國市場第三輪量化寬松政策（QE3）刺激政策傳聞?lì)l出，國內(nèi)政府部門一天內(nèi)審批通過1萬億新投資計(jì)劃，巨大的潛在需求預(yù)期導(dǎo)致上期所天膠期貨聞風(fēng)而動(dòng)，反彈之聲不絕于耳。很快，9月12日1月份天膠期貨探漲至23610元/噸的階段高點(diǎn)，月度最高點(diǎn)、最低點(diǎn)的漲幅甚至達(dá)到14%以上，天膠市場的曙光似乎就在眼前。

據(jù)筆者走訪青島橡膠市場了解到，2011年青島港天膠保稅區(qū)月度出貨量突破9000噸，而2012年月度出貨量卻不足5000噸，并且多數(shù)天膠從業(yè)者認(rèn)為，高于20000元/噸的天膠期貨市場存在很大的投機(jī)性風(fēng)險(xiǎn)。最近一個(gè)月內(nèi)，已經(jīng)有個(gè)別企業(yè)因投資策略失誤造成經(jīng)濟(jì)損失3億元以上。部分貿(mào)易商表示，低于20000元/噸的天膠現(xiàn)貨才具有購買的價(jià)值，國內(nèi)天膠市場需求的低迷可見一斑。

卓創(chuàng)認(rèn)為，短期的資本市場運(yùn)作不免要背離天膠基本面的控制，而脫離基本面控制的市場又不可能長久。但是在這種困境中，整個(gè)國內(nèi)輪胎行業(yè)原料價(jià)格短時(shí)間內(nèi)大漲大跌，經(jīng)營壓力尤其嚴(yán)峻。

炭黑漲價(jià)難以避免

一個(gè)多月來，原料煤焦油出廠價(jià)由2350元/噸漲至2850元/噸一線，多數(shù)炭黑廠家倍感成本壓力大增。

8月底、9月初華北、華中地區(qū)多數(shù)中大型炭黑廠家報(bào)價(jià)普遍上調(diào)200元~400元/噸，其中上調(diào)200元/噸的廠家居多。山東金能上調(diào)300元/噸，山西髙白三強(qiáng)上調(diào)300元/噸，河北龍星上調(diào)300元/噸，上�？ú┨厣险{(diào)200元/噸（稅前），江西黑貓上調(diào)300元/噸，新疆博蘭格上調(diào)200元/噸，山西志信上調(diào)200元/噸，河南奧博特上調(diào)100元/噸，山西華青上調(diào)200元/噸，河北新星化炭上調(diào)400元/噸，河北大光明上調(diào)300元/噸，山西遠(yuǎn)征上調(diào)100元/噸，河南河津金龍上調(diào)100元/噸。

可以看出，近期國內(nèi)炭黑市場波瀾再起，調(diào)價(jià)之聲此起彼伏。其中山西地區(qū)主流成交價(jià)5400元~5600元/噸，低位成交居多，輪胎廠采購較多；河北唐山黑貓新炭黑廠一期8萬噸產(chǎn)能投產(chǎn)，低價(jià)促銷的策略導(dǎo)致當(dāng)?shù)夭糠掷吓粕�產(chǎn)企業(yè)銷量持續(xù)下滑，實(shí)際成交價(jià)格反而略顯下跌；山東地區(qū)原料煤焦油已經(jīng)漲至2850元/噸，多數(shù)企業(yè)被迫降低開工率，減少庫存，不予調(diào)漲價(jià)格的輪胎企業(yè)暫不供貨；華中地區(qū)個(gè)別企業(yè)炭黑庫存較大，價(jià)格明漲暗跌，實(shí)際成交價(jià)反跌50元~100元/噸，此舉對周邊市場沖擊很大；而四川、云南等地市場原料價(jià)格持續(xù)低位，炭黑出廠價(jià)沒有變動(dòng)，以低價(jià)位成交為主，銷量略有好轉(zhuǎn)。整體上看，雖然多數(shù)地區(qū)報(bào)價(jià)上調(diào)，但是大型輪胎廠月度訂單價(jià)格基本不變，僅有部分零散小客戶實(shí)際成交略漲100元~200元/噸。

據(jù)卓創(chuàng)監(jiān)測顯示，目前炭黑主產(chǎn)地山西炭黑生產(chǎn)廠家虧損面已經(jīng)突破四分之

一，如幾月內(nèi)原料煤焦油漲至

2800元~2950元/噸，全國炭

黑企業(yè)虧損率將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄

的50%。而且最新情況顯示，山東東營多數(shù)輪胎企業(yè)已經(jīng)接受炭黑漲價(jià)100元/噸的現(xiàn)實(shí)。卓創(chuàng)認(rèn)為，過半企業(yè)虧損的局面是不可能出現(xiàn)的，9月底、10月初的炭黑漲價(jià)浪潮或?qū)⒃俅纬霈F(xiàn)。屆時(shí)，大中型輪胎廠或許將被迫接受調(diào)漲價(jià)格的事實(shí)，幅度或?qū)⑦_(dá)到200元~300元/噸。

內(nèi)需不足必須開拓出口線路

從圖2可以看出，今年國內(nèi)輪胎出口由1月份的31.5萬噸增長至6月份的40.3萬噸，7月份回落至36.6萬噸，國內(nèi)輪胎出口形勢出現(xiàn)沖高回落的態(tài)勢，季節(jié)性的市場需求差別比較明顯。從往年數(shù)據(jù)看，每年的秋季都是北半球輪胎市場需求的小高峰，今年也應(yīng)不例外。9月份~11月份，國內(nèi)輪胎出口或?qū)⒊霈F(xiàn)明顯增長的態(tài)勢。

據(jù)卓創(chuàng)監(jiān)測顯示，2004年~2008年國內(nèi)輸美輪胎年均復(fù)合增長率超過38%，輪胎出口形勢一片看好。在2009年美方輪胎特保措施實(shí)施的前提下，國內(nèi)多數(shù)輪胎企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，開拓國際市場，出口量保持了節(jié)節(jié)攀升的好形勢。其中輪胎出口量2009年僅為295.6萬噸，2010年增長至367.4萬噸，2011年達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的402萬噸，預(yù)計(jì)2012將突破440萬噸關(guān)口。

來自商務(wù)部的消息，今年9月25日美國輪胎特保措施結(jié)束對國內(nèi)輪胎行業(yè)來說將是一很大利好，但是11月1日歐盟輪胎標(biāo)簽法的實(shí)施對國內(nèi)來說又是一大利空，下半年國內(nèi)輪胎行業(yè)可謂喜憂參半。

據(jù)卓創(chuàng)監(jiān)測顯示，在輸美輪胎數(shù)量躊躇不前、國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)增速放緩、其他經(jīng)濟(jì)體需求下降的背景下，國內(nèi)輪胎出口年增速將由2010年的24.2%回落至2012年的不足10%。但是3年來國內(nèi)輪胎出口阿聯(lián)酋將由17.1萬噸增長至30萬噸，出口英國將由11.8萬噸增長至20萬噸，中東、非洲、非歐盟市場將成為未來中國輪胎出口新的快速增長點(diǎn)，而且在目前大環(huán)境需求萎靡的情況下，國內(nèi)輪胎行業(yè)增加出口已經(jīng)迫在眉睫。

（作者系卓創(chuàng)資訊輪胎分析師）