一、從政策空間上看

　　1、是分業(yè)經(jīng)營體制的限制。我國分業(yè)經(jīng)營模式直接限制了表外業(yè)務(wù)的拓展，割裂了商業(yè)銀行與資本市場的聯(lián)系，抑制了金融創(chuàng)新，使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)不能得到更大的發(fā)展。由于分業(yè)經(jīng)營的限制，我國商業(yè)銀行不能從事相當一部分資本市場上的表外業(yè)務(wù)，不能辦理信托與租賃業(yè)務(wù)等。

　　2、是央行對表外業(yè)務(wù)管理不規(guī)范。目前，央行對表外業(yè)務(wù)的范圍、種類和管理沒有統(tǒng)一、明確的規(guī)定，使商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新缺乏規(guī)范和引導(dǎo)，界限難以把握；開辦新業(yè)務(wù)審批環(huán)節(jié)多，時間較長。

　　3、利率沒有市場化。我國商業(yè)銀行依然依靠存貸款利差獲取絕大部分收益，諸如利率掉期、遠期利率協(xié)議等與利率相關(guān)的表外業(yè)務(wù)品種就無法經(jīng)營。

　　二、金融環(huán)境欠缺

　　我國金融市場相對不發(fā)達，企業(yè)債券市場和商業(yè)票據(jù)市場在規(guī)模、流通機制等方面還很不完善；股票市場不穩(wěn)定，投機性嚴重；金融衍生產(chǎn)品市場發(fā)育不全，這些因素都導(dǎo)致我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢。

　　三、市場需求有限

　　一方面，商業(yè)銀行缺乏開拓新興表外業(yè)務(wù)的市場基礎(chǔ)，市場發(fā)育水平低。商業(yè)銀行在與資本市場、保險市場的交叉創(chuàng)新、交叉銷售上，缺乏政策依據(jù)，難以作為。另一方面，我國人民幣尚未實現(xiàn)完全自由兌換，人民銀行對利率、資本市場的管制還有沒放開，匯率風險與利率風險僅發(fā)生在從事國際業(yè)務(wù)的企業(yè)中，客戶防范這兩種風險的需求不強烈，銀行自然對提供風險管理類表外業(yè)務(wù)持消極態(tài)度。

　　四、商業(yè)銀行自身原因

　　1、缺乏成熟的表外業(yè)務(wù)管理模式。由于商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)正處于起步和探索階段，管理比較混亂，因此必須按照國際銀行業(yè)通行的經(jīng)營準則和業(yè)務(wù)規(guī)范，突出其獨立性、創(chuàng)新性和系統(tǒng)性，形成自我約束、自我發(fā)展的業(yè)務(wù)體系，以保證表外業(yè)務(wù)的發(fā)展走向正�；�、規(guī)范化軌道。

　　2、缺乏先進技術(shù)和專業(yè)人才。近年來，各商業(yè)銀行在國際金融、計算機應(yīng)用等新興業(yè)務(wù)方面很重視，已經(jīng)或正在引進一批人才，投入了相應(yīng)的物力和財力，但在創(chuàng)新表外業(yè)務(wù)上則沒有重點考慮人才投入，從而制約了其表外業(yè)務(wù)發(fā)展。表外業(yè)務(wù)是一個高技術(shù)、高智能型行業(yè)，我國商業(yè)銀行引進的技術(shù)和人才不能滿足當今經(jīng)濟的需求，從而制約了銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展。 

　　3、商業(yè)銀行之間代理行關(guān)系。隨著經(jīng)濟全球化、國際金融一體化和金融自由化的發(fā)展，各國商業(yè)銀行之間業(yè)務(wù)合作的深度和廣度不斷加深和擴大，商業(yè)銀行間代理行業(yè)務(wù)日趨活躍，很多國外銀行在中國設(shè)立了營業(yè)性機構(gòu)或代表處，其經(jīng)營規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍不斷擴大。但是商業(yè)銀行之間代理行關(guān)系并沒有完全建立，導(dǎo)致表外業(yè)務(wù)不能拓展開來。代理行關(guān)系的不確定性制約了表外業(yè)務(wù)擴展到各個銀行領(lǐng)域，一些新興業(yè)務(wù)被禁錮在一定范圍內(nèi)。

　　4、商行自身積極性低。央行對某些表外業(yè)務(wù)收費定價過低，使商業(yè)銀行承擔風險與所得收益不匹配，商業(yè)銀行開展某些表外業(yè)務(wù)的利益驅(qū)動相對較弱，積極性自然就低。

　　我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展正處于起步階段，各個方面仍在不斷挖掘和進步。國家在表外業(yè)務(wù)投入甚少，在今后的發(fā)展中，我們應(yīng)該對表外業(yè)務(wù)予以更高的重視。此外，表外業(yè)務(wù)存在很大的風險性，在風險防范和監(jiān)管方面我們要防微杜漸，才能有助于表外業(yè)務(wù)的發(fā)展。

　　（作者單位：河北省審計廳）

　　□楊玉紅