上市公司非流通股股權(quán)質(zhì)押在操作中應(yīng)注意的問(wèn)題

在具體操做中，銀行主要應(yīng)從法律上和管理上注意防范風(fēng)險(xiǎn)。

（一）在法律上應(yīng)注意的問(wèn)題

根據(jù)《證券法》、《擔(dān)保法》、《公司法》和滬、深兩市證交所有關(guān)股權(quán)質(zhì)押的規(guī)定：

1、出質(zhì)人對(duì)質(zhì)押的股權(quán)擁有完全的所有權(quán)，與股權(quán)所屬上市公司不存在任何債權(quán)債務(wù)糾紛，并且上市公司章程等沒(méi)有相關(guān)限制股份轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押等的條款。

2、出質(zhì)人如果是持有上市公司5％以上（含5％）股權(quán)的股東，其進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押，需提交上市公司董事會(huì)出具的已獲知該事項(xiàng)的確認(rèn)函。

3、質(zhì)押股權(quán)如果是國(guó)家股或國(guó)有法人股，需提交國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)或其他有權(quán)部門(mén)出具的同意質(zhì)押批準(zhǔn)文件。質(zhì)押股權(quán)如果是金融類(lèi)上市公司的國(guó)家股、國(guó)有法人股、法人股，需同時(shí)提交中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)等主管部門(mén)出具的同意質(zhì)押批準(zhǔn)文件。

4、質(zhì)押股權(quán)如果是發(fā)起人法人股，則需提供上市公司已注冊(cè)成立三年（含三年）以上的書(shū)面證明文件（如公司設(shè)立批文、營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件等）。

5、嚴(yán)格審查股權(quán)取得的途徑，對(duì)于通過(guò)轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)還應(yīng)審查轉(zhuǎn)讓是否合法、合軌，出質(zhì)人是否按照轉(zhuǎn)讓合同的規(guī)定足額支付了轉(zhuǎn)讓價(jià)款。

6、出質(zhì)人申請(qǐng)質(zhì)押的股權(quán)如果是上市公司注冊(cè)成立后有償受讓所得，則需提供股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、轉(zhuǎn)讓方關(guān)于出質(zhì)人（受讓方）已付清股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同項(xiàng)下全部?jī)r(jià)款的書(shū)面證明文件。

7、當(dāng)事人訂立出質(zhì)合同，并交付股權(quán)憑證后，出質(zhì)合同應(yīng)向證券登記機(jī)構(gòu)（深交所或上交所的存管登記部門(mén)）辦理出質(zhì)登記，同時(shí)，銀行應(yīng)督促上市公司及時(shí)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定媒體上發(fā)布股權(quán)質(zhì)押公告。

（二）在管理上應(yīng)注意防范的風(fēng)險(xiǎn)

1、為防止貸款資金流向股市等違規(guī)渠道，應(yīng)該對(duì)貸款用途進(jìn)行嚴(yán)格審查和限制。

2、質(zhì)物原則上應(yīng)業(yè)績(jī)優(yōu)良，流通股本規(guī)模適度、流動(dòng)性較好。銀行可以考慮不接受下列上市公司非流通股股權(quán)作為質(zhì)押貸款質(zhì)物：

（1）、PT、ST上市公司；

（2）、前6個(gè)月流通股的股價(jià)波動(dòng)幅度（最高價(jià)/最低價(jià)）超過(guò)200％的上市公司；

（3）、可流通股股份過(guò)度集中的上市公司；

（4）、被證券交易所停牌或除牌上市公司；

（5）、流通股被證券交易所特別處理的上市公司；

3、應(yīng)指定專(zhuān)人或部門(mén)負(fù)責(zé)管理質(zhì)押股權(quán)，對(duì)出質(zhì)人、上市公司的財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行貸后跟蹤，原則上應(yīng)該每半年重新評(píng)估一次質(zhì)押物的價(jià)值，如果評(píng)估價(jià)值減少，應(yīng)該要求增加質(zhì)押股權(quán)。

4、對(duì)于出質(zhì)人為上市公司控股股東的，還應(yīng)在股權(quán)質(zhì)押合同中設(shè)置對(duì)其約束條款，以防范出質(zhì)人行為損害貸款銀行的合法權(quán)益。比如控股股東擬作某一決定將對(duì)上市公司產(chǎn)生重大影響的，應(yīng)該事先取得銀行同意。