最近一段時(shí)期以來(lái)，我國(guó)銀行存款數(shù)據(jù)或激增或驟減，上演著“過(guò)山車”行情。銀行存款數(shù)據(jù)為何大起大落，存款波動(dòng)會(huì)給信貸投放帶來(lái)怎樣的影響？新華社記者就此采訪了相關(guān)專家。
銀行存款“過(guò)山車”現(xiàn)象加劇
與以往相比，當(dāng)前我國(guó)銀行體系正上演著存款驟增驟減的罕見現(xiàn)象。
數(shù)據(jù)顯示，在過(guò)去的幾個(gè)季度里，存款數(shù)據(jù)增減幅度的變化十分劇烈，表現(xiàn)為在季初的月份出現(xiàn)數(shù)千億元的減少，而在季末的月份存款飆升。如1月、4月及7月我國(guó)銀行體系人民幣存款分別減少8000億元、4656億元和5006億元，但在3月、6月則分別增加2．95萬(wàn)億元和2．86萬(wàn)億元，波動(dòng)十分明顯。
分析人士認(rèn)為，銀行考核“沖時(shí)點(diǎn)”、樓市回暖、國(guó)債吃香等因素，是造成當(dāng)前存款波動(dòng)的主要原因。“今年以來(lái)，存款數(shù)據(jù)明顯出現(xiàn)季末大幅增加而季初又大幅減少的情況。這主要是因?yàn)殂y行為完成季末的時(shí)點(diǎn)考核而加大了攬儲(chǔ)力度。同時(shí)，一些理財(cái)產(chǎn)品也在季末到期，轉(zhuǎn)化為存款，從而加大存款的增加額�！苯鹑趩�(wèn)題專家趙慶明解釋說(shuō)，在季初的頭一個(gè)月里，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行回歸常態(tài)，大量存款會(huì)再次轉(zhuǎn)為理財(cái)產(chǎn)品，從而導(dǎo)致存款的大幅減少。
“一方面受銀行經(jīng)營(yíng)模式影響，有‘沖時(shí)點(diǎn)’的作用；另一方面也與股市、樓市等方面的市場(chǎng)導(dǎo)向作用有關(guān)，市場(chǎng)的不穩(wěn)定在一定程度上造成了存款的波動(dòng)�！敝醒胴�(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在接受記者采訪時(shí)指出。
存款數(shù)據(jù)“過(guò)山車”現(xiàn)象在上半年的最后一天演繹到了極致。據(jù)悉，僅6月30日一天，我國(guó)銀行體系新增人民幣存款金額就占到上半年新增人民幣存款總額的30％。
居民資產(chǎn)外幣化傾向漸顯
在人民幣存款驟增驟減的表象背后，受多重因素作用，當(dāng)前我國(guó)總規(guī)模近90萬(wàn)億元的銀行存款正呈現(xiàn)出增勢(shì)緩和化、配置多元化、存款外幣化三大新趨勢(shì)�！敖陙�(lái)，受理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的快速擴(kuò)張，銀行存款增長(zhǎng)的腳步正有所放緩，未來(lái)這一趨勢(shì)還將繼續(xù)�！迸d業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委指出，歷史上我國(guó)存款增長(zhǎng)放緩甚至負(fù)增長(zhǎng)往往出現(xiàn)在高通脹時(shí)段，一般隨著通脹的回落和利率的由負(fù)轉(zhuǎn)正，存款就會(huì)回流到銀行。但最近幾年，在利率市場(chǎng)化的推進(jìn)過(guò)程中，銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)快速擴(kuò)張，分流了大量存款，導(dǎo)致存款增長(zhǎng)勢(shì)頭有所放緩。
數(shù)據(jù)顯示，在最近一年時(shí)間里，人民幣月度存款增速雖然仍保持在10％以上，但與過(guò)去幾年月均超過(guò)15％的速度相比已明顯下降。
記者采訪發(fā)現(xiàn)，在當(dāng)前樓市回暖、利率下調(diào)的背景下，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品、國(guó)債甚至配置房產(chǎn)已經(jīng)成為我國(guó)居民配置銀行存款的新途徑。“最近銀行利率連續(xù)下降，把錢存起來(lái)不如選擇銀行的理財(cái)產(chǎn)品�！痹诒本┠吵霭嫔缇吐毜膹埮�，不久前就將家中部分儲(chǔ)蓄換成銀行理財(cái)產(chǎn)品。
記者注意到，今年以來(lái)，在人民幣存款大幅波動(dòng)的同時(shí)，銀行體系的外幣存款則出現(xiàn)了快速增長(zhǎng)現(xiàn)象。數(shù)據(jù)顯示，今年前7個(gè)月，外幣存款累計(jì)增加2663億美元，這一增量是去年同期的12倍之多，并與今年1月、4月和7月三個(gè)月累計(jì)減少的存款總量大體相當(dāng)。“受人民幣貶值預(yù)期漸強(qiáng)、美元飆升等因素影響，一些儲(chǔ)戶存在將人民幣轉(zhuǎn)為美元的理財(cái)行為，‘居民資產(chǎn)外幣化’傾向漸顯。”郭田勇指出。
存款波動(dòng)或引發(fā)信貸投放不足
經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，在監(jiān)管部門存貸比紅線的制約下，存款的大幅波動(dòng)和驟然減少，一定程度上會(huì)抑制貸款的投放，干擾了金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度，影響“穩(wěn)增長(zhǎng)”成效。
“在現(xiàn)行存貸比考核體制下，存款的持續(xù)減少，將導(dǎo)致銀行貸款潛力受到抑制，使得通過(guò)擴(kuò)大信貸刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的政策意圖難以實(shí)現(xiàn)�！濒斦赋�。
數(shù)據(jù)顯示，在7月份存款負(fù)增長(zhǎng)的同時(shí)，7月份我國(guó)新增貸款僅為5000多億元，創(chuàng)10個(gè)月新低。如果觀察上半年銀行業(yè)存貸款情況可以發(fā)現(xiàn)，但凡當(dāng)月存款出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，該月的貸款增速亦會(huì)受到抑制，而當(dāng)存款出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，當(dāng)月信貸投放也會(huì)相應(yīng)走出激增行情。
“在現(xiàn)行的銀行考核機(jī)制下，存款驟增驟減的現(xiàn)象將交替出現(xiàn)，這將給商業(yè)銀行特別是中小銀行的信貸投放帶來(lái)影響�！壁w慶明指出。
郭田勇也認(rèn)為，存款的變化對(duì)于銀行流動(dòng)性方面的影響是不同的，對(duì)于攬儲(chǔ)能力相對(duì)較弱的中小銀行，存款的驟增驟減或?qū)?dǎo)致中小企業(yè)信貸投放的大幅波動(dòng)，對(duì)中小企業(yè)投資和生產(chǎn)安排或?qū)⑿纬梢欢ǜ蓴_。
