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國際貿(mào)易 |
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| 基金術(shù)語和名詞解釋 |
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作者：石家莊律師趙麗娜錄入
出處：法律顧問網(wǎng)·涉外www.coinwram.com
時間：2008/11/25 15:46:00 |
1.證券投資基金
證券投資基金是指一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式,即通過發(fā)行基金單位,集中投資者的資金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和運(yùn)用資金,從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。
2.契約型基金
契約型基金又稱為單位信托基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為基金的當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。它是基于契約原理而組織起來的代理投資行為。
3.公司型基金
公司型基金是按照公司法，以發(fā)行股份的方式募集資金而組成的公司形態(tài)的基金，一般投資者則為認(rèn)購基金而購買該公司的股份，也就成為該公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。
4.封閉式基金
封閉式基金是指基金的發(fā)起人在設(shè)立基金時，限定了基金單位的發(fā)行總額，籌足總額后，基金即宣告成立，并進(jìn)行封閉，在一定時期內(nèi)不再接受新的投資�；饐挝坏牧魍ú扇≡谧C券交易所上市的辦法，投資者日后買賣基金單位，都必須通過證券經(jīng)紀(jì)商在二級市場上進(jìn)行競價交易。
5.封閉式基金的期限
封閉式基金的期限是指基金的存續(xù)期，即基金從成立起到終止之間的時間。
6.開放式基金
開放式基金是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時，基金單位的總數(shù)是不固定的，可視投資者的需求追加發(fā)行。投資者也可根據(jù)市場狀況和各自的投資決策，或要求發(fā)行機(jī)構(gòu)按現(xiàn)期凈資產(chǎn)值扣除手續(xù)費(fèi)后贖回股份或收益憑證，或再買入股份或受益憑證，增持基金單位份額。
7.國債基金
國債基金是一種以國債為主要投資對象的證券投資基金。由于國債的年利率固定，又有國家信用作為保證，因此，這類基金的風(fēng)險較低，適合于穩(wěn)健型投資者。
8.股票基金
股票基金是指以股票為主要投資對象的證券投資基金，其投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值。
9.貨幣市場基金
貨幣市場基金是以全球的貨幣市場為投資對象的一種基金，其投資工具期限在一年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等。
10.黃金基金
黃金基金是指以投資于黃金或其他貴金屬及其生產(chǎn)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的證券為主要對象的基金。
11.衍生證券投資基金
衍生證券投資基金是指一種以衍生證券為投資對象的基金。這種基金的風(fēng)險大，因?yàn)檠苌C券一般是高風(fēng)險的投資品種。
12.成長型基金
成長型基金是基金中最常見的一種，指追求基金資產(chǎn)長期增值而投資于信譽(yù)度較高、有長期成長前景的公司股票或長期盈余的基金。
13.收入型基金
收入型基金主要投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價證券，以獲取當(dāng)期的最大收入為目的。一般可分為固定收入型基金和權(quán)益收入型基金。
14.平衡型基金
平衡型基金是以既要獲得當(dāng)期收入，又追求基金資產(chǎn)長期增值為投資目標(biāo)，把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性的基金。
15.基金管理費(fèi)
基金管理費(fèi)是指支付給實(shí)際運(yùn)用基金資產(chǎn)、為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)用，也就是管理人為管理和操作基金而收取的費(fèi)用。
16.基金托管費(fèi)
基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用。托管費(fèi)用通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，按月支付給托管人。
17.基金運(yùn)作費(fèi)
基金運(yùn)作費(fèi)是指作為基金的營運(yùn)成本支出的包括注冊會計(jì)師費(fèi)、律師費(fèi)、召開年會費(fèi)用、中期和年度報(bào)告的印刷制作費(fèi)以及買賣有價證券的手續(xù)費(fèi)等。它是衡量一個基金運(yùn)作是否有效率的標(biāo)志。
18.基金宣傳費(fèi)用
基金宣傳費(fèi)用是指基金支付廣告費(fèi)、宣傳品支出、公開說明書和年報(bào)中報(bào)的印刷制作費(fèi)、銷售人員傭金、股票經(jīng)紀(jì)人及財(cái)務(wù)顧問的傭金等營銷費(fèi)用。
19.基金清算費(fèi)用
基金清算費(fèi)是指基金終止時清算所需的費(fèi)用，按清算時的實(shí)際支出從基金資產(chǎn)中提取。
20.基金資產(chǎn)的估值
基金資產(chǎn)估值是指對基金的資產(chǎn)凈值按一定的價格進(jìn)行估算。
21.基金資產(chǎn)凈值
基金資產(chǎn)凈值是指某一時點(diǎn)上某一投資基金每份基金單位實(shí)際代表的價值，是基金單位價格的內(nèi)在價值�；鹳Y產(chǎn)凈值是衡量一個基金經(jīng)營好壞的主要指標(biāo)，也是基金單位交易價格的計(jì)算依據(jù)。
22.已知價計(jì)算法
已知價又稱歷史價，是指上一個交易日的收盤價。已知價計(jì)算法就是基金管理人根據(jù)上一個交易日的收盤價來計(jì)算基金所擁有的金融資產(chǎn)，包括股票、債券、期貨合約、認(rèn)股權(quán)證等的總值，加上現(xiàn)金資產(chǎn)，然后除以已出售出的基金單位總額，得出每個基金單位的資產(chǎn)凈值。
23.未知價計(jì)算法
未知價又稱期貨價，是指當(dāng)日債券市場各種金融資產(chǎn)的收盤價，即基金管理人根據(jù)當(dāng)日收盤價來計(jì)算基金單位資產(chǎn)凈值。
24.基金持有人
基金持有人是指持有基金單位或基金股份的自然人和法人，也就是基金的投資者。
25.基金管理人
基金管理人是指負(fù)責(zé)基金具體投資操作和日常管理的機(jī)構(gòu)。在我國，按《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，基金管理人由基金管理公司擔(dān)任�；鸸芾砉就ǔＳ勺C券公司、信托投資公司發(fā)起成立，具有獨(dú)立的法人地位。
26.基金托管人
基金托管人是指依據(jù)基金運(yùn)行中管理與保管分開的原則對基金管理人進(jìn)行監(jiān)督和保管基金資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)，是基金持有人權(quán)益的代表，通常由有實(shí)力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)任。
27.基金的單位資產(chǎn)凈值
基金的單位資產(chǎn)凈值是基金經(jīng)營業(yè)績的指示器，也是基金在發(fā)行期滿后基金單位買賣價格的計(jì)算依據(jù)。其公式為：基金的單位資產(chǎn)凈值=（基金資產(chǎn)總值－各種費(fèi)用）/基金單位數(shù)量。
28.基金資產(chǎn)總值
基金資產(chǎn)總值是指一個基金所擁有的資產(chǎn)（包括現(xiàn)金、股票、債券和其他有價證券及其他資產(chǎn)）于每個營業(yè)日收市后，根據(jù)收盤價格計(jì)算出來的總資產(chǎn)價值。
29.封閉式基金的價格
封閉式基金的價格和股票價格一樣，可以分為發(fā)行價格和交易價格。封閉式基金的發(fā)行價格由兩部分組成：一部分是基金的面值；另一部分是基金的發(fā)行費(fèi)用，包括律師費(fèi)、會計(jì)師費(fèi)等。封閉式基金發(fā)行期滿后一般都申請上市交易，因此，它的交易價格和股票價格的表現(xiàn)形式一樣，可以分為開盤價、收盤價、最高價、最低價、成交價等。
30.開放式基金的價格
開放式基金由于經(jīng)常不斷地按客戶的要求購回或者賣出基金單位，因此，開放式基金的價格分為兩種，即申購價格和贖回價格。開放式基金的申購價格包括資產(chǎn)凈值和一定的附加費(fèi)用。開放式基金的贖回價格對于不收取任何費(fèi)用的開放式基金來說，它等于基金資產(chǎn)凈值；對收取費(fèi)用的來說，等于基金資產(chǎn)凈值加按一定贖回費(fèi)率計(jì)算的贖回費(fèi)用。
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