張野“老鼠倉”案未追究刑責(zé)

6月19日，中國證監(jiān)會(huì)正式調(diào)查審理完畢，并對(duì)張野作出“沒收違法所得229.5萬元、并處400萬罰款”的行政處罰，同時(shí)處以終身市場(chǎng)禁入。當(dāng)日《行政處罰決定書》和《市場(chǎng)禁入決定書》已送達(dá)張野。

　　張野涉嫌老鼠倉案并未按照《刑法修正案（七）》的新規(guī)定追究其刑事責(zé)任，原因是“法不溯及以往”，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其“老鼠倉”行為終止日是2009年2月19日，而《刑法修正案（七）》的發(fā)布日期是2009年2月28日。
再現(xiàn)老鼠倉

　　來自中國證監(jiān)會(huì)的信息顯示，證監(jiān)會(huì)于2009年4月對(duì)張野立案調(diào)查。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2007年起至2009年2月，張野在擔(dān)任融通基金的基金經(jīng)理期間，利用職務(wù)使得獲取融通基金的基金投資與研究信息，并操作他人控制的“周薔”賬戶，采取先于融通基金旗下的有關(guān)基金買入或賣出同一股票的交易方式為他人牟取利益，其個(gè)人從中獲取好處。

　　此外，2006年12月至2007年7月期間，張野還通過網(wǎng)絡(luò)下單方式，操作其配偶的同名賬戶交易了廣宇發(fā)展(000537,股吧)等多只股票，獲取不當(dāng)利益。

　　證監(jiān)會(huì)審理認(rèn)為，張野利用基金經(jīng)理身份，操作“周薔”賬戶從事證券交易的行為違反了《證券投資基金法》第十八條關(guān)于禁止從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動(dòng)的規(guī)定，構(gòu)成了該法第九十七條所述行為。

　　同時(shí)，張野操作其配偶的同名賬戶違規(guī)買賣股票的規(guī)定，構(gòu)成了該法第一百九十九條所述違反法律規(guī)定參與股票交易的行為。

　　值得注意的是，此案之所以受市場(chǎng)極高關(guān)注，是因?yàn)槠淦爻鍪窃凇缎谭ㄐ拚�案（七）》發(fā)布之后，按新規(guī)定，從事老鼠倉行為情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)追究刑事責(zé)任，可被處5年以下有期徒刑或者拘役。

　　“由于張野操作‘周薔’賬戶買賣股票的行為發(fā)生在《刑法修正案（七）》實(shí)施之前，因此該行為不適用《刑法修正案（七）》的相關(guān)規(guī)定�！敝袊�證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人解釋說。

　　證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的張野老鼠倉行為的終止日是2009年2月19日，巧合的是，《刑法修正案（七）》的實(shí)施時(shí)間是十天之后的2009年2月28日。

　　融通基金被責(zé)令整改

　　張野作為一名基金經(jīng)理，在長(zhǎng)達(dá)兩年多的時(shí)間里頻繁地進(jìn)行老鼠倉交易，不僅包括先于自己管理的基金買入或賣出，還有大量先于公司內(nèi)其他基金買入或賣出的行為，而且其網(wǎng)上交易的下單行為主要是在工作時(shí)間內(nèi)完成的。足以看出，基金公司在內(nèi)部控制、對(duì)從業(yè)人員的管理上存在疏漏。

　　來自中國證監(jiān)會(huì)的信息顯示，張野涉嫌老鼠倉案發(fā)生后，在稽查部門對(duì)其查處同時(shí)，基金部對(duì)融通基金公司也組織了現(xiàn)場(chǎng)檢查，成立了幾個(gè)證監(jiān)局參加的檢查小組，對(duì)融通基金公司的制度建設(shè)、人員管理和相關(guān)情況做了比較深入的檢查。

　　“從檢查結(jié)果來看，公司在制度建設(shè)和執(zhí)行方面確實(shí)存在一些問題。不符合《基金公司內(nèi)部管理指導(dǎo)意見》、《基金公司投資管理人員管理指導(dǎo)意見》等法律法規(guī)的要求�！弊C監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人說。

　　根據(jù)相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)對(duì)融通基金責(zé)令整改，限期六個(gè)月，并讓深圳證監(jiān)局監(jiān)督其整改措施的落實(shí)，到期將進(jìn)行驗(yàn)收。整改期間對(duì)公司相關(guān)新業(yè)務(wù)將進(jìn)行限制。

　　針對(duì)不斷出現(xiàn)的老鼠倉等類問題，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步完善相關(guān)制度，比如細(xì)化投資人員的利益沖突和處罰條款，使其更明確、更具操作性；同時(shí)，將推動(dòng)基金公司加強(qiáng)內(nèi)部管理，特別是對(duì)投資管理人員的管理，包括公司內(nèi)部的制訂執(zhí)行監(jiān)督，并加大懲處力度。同時(shí)加強(qiáng)合規(guī)教訓(xùn)、執(zhí)業(yè)操守等方面的教育和培訓(xùn)。

【來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道】