企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃
新發(fā)布的《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問(wèn)題的補(bǔ)充通知》（國(guó)稅函[2004]390號(hào)）一文，主要針對(duì)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的涉稅問(wèn)題進(jìn)行以下三方面的明確：

　　一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)或累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)所得。��

　　二、企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時(shí)，投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)所得，在計(jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，得以從轉(zhuǎn)讓收入中減除。

　　三、企業(yè)清算或轉(zhuǎn)讓子公司（或獨(dú)立核算的分公司）的全部股權(quán)時(shí)，被清算或被轉(zhuǎn)讓企業(yè)應(yīng)按過(guò)去已沖銷并調(diào)增應(yīng)納稅所得的壞帳準(zhǔn)備等各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的數(shù)額，相應(yīng)調(diào)減應(yīng)納稅所得，增加未分配利潤(rùn)，轉(zhuǎn)讓人（或投資方）按享有的權(quán)益份額確認(rèn)為股息性質(zhì)所得。
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　　[評(píng)述]當(dāng)局出臺(tái)此文主要是為了避免對(duì)企業(yè)從被投資企業(yè)取得的利潤(rùn)雙重征稅。

　　舉例言之：根據(jù)現(xiàn)行稅收政策，如A投資于B，且A、B稅率同為33%，股息性所得不交稅。

　　如A為33%，B為15%，則只需按18%（33%—15%）交稅。

　　而若界定為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，則應(yīng)全額并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額。如，取得股權(quán)時(shí)以100萬(wàn)購(gòu)入，轉(zhuǎn)讓時(shí)以120萬(wàn)賣出，則20萬(wàn)應(yīng)全額交稅。從本文件來(lái)看，先分配股利再轉(zhuǎn)讓股權(quán)對(duì)企業(yè)非常有利。

　　根據(jù)第二點(diǎn)，如企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時(shí)，就沒(méi)有必要進(jìn)行這種籌劃。
同時(shí)也說(shuō)明，企業(yè)在清算前或轉(zhuǎn)讓前所持子公司股份未及95%，要探討是否有可能先收購(gòu)足夠股份至95%以上再行清算、轉(zhuǎn)讓，因?yàn)榇伺e可能為企業(yè)節(jié)省巨額稅款。

　　第三點(diǎn)是針對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)制度與稅法規(guī)定的不同而可能形成的時(shí)間性差異而定。這部分準(zhǔn)備在會(huì)計(jì)上企業(yè)不作為稅后利潤(rùn)，不可能分配給股東，但從稅務(wù)角度，可以作為稅后利潤(rùn)分配給股東。文件把轉(zhuǎn)讓企業(yè)或投資企業(yè)應(yīng)享有的這部分權(quán)益也界定為從被清算、被轉(zhuǎn)讓企業(yè)分配的股息性所得，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是有利的。
企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃我們對(duì)應(yīng)繳的所得稅款進(jìn)行具體的測(cè)算如下：

    股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=4650－2250－2000×96%=520（萬(wàn)元）；

    股息所得=2000×96%=1920（萬(wàn)元）；

    股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)繳的企業(yè)所得稅=520×33%=171.6（萬(wàn)元）；

    股息所得由于投資雙方的所得稅率相同，因而不需要繳納企業(yè)所得稅。

    與持股80%時(shí)的情況相比，方案一節(jié)稅620.4萬(wàn)元。

    本方案雖然可以達(dá)到節(jié)稅的目的，但卻受到一定的客觀環(huán)境的制約，即A企業(yè)要向小股東收購(gòu)一定比例的股份。如果小股東不同意將手中的股份進(jìn)行出讓，A企業(yè)的籌劃就會(huì)落空了。所以，本方案A企業(yè)并不具有操作上的主動(dòng)權(quán)。另外，受讓方是否同意購(gòu)買(mǎi)96%的股權(quán)也是一個(gè)未知數(shù)。

    方案二：雖然持股比例80%時(shí)不能將盈余公積和未分配利潤(rùn)確認(rèn)為股息性所得，但A企業(yè)可以通過(guò)先行分配利潤(rùn)然后再轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方法來(lái)達(dá)到這一目的。我們知道，B公司進(jìn)行利潤(rùn)分配是合法的，而A企業(yè)分得的利潤(rùn)可以順理成章地成為股息性所得，在本例中可以不繳納企業(yè)所得稅。另外，由于A企業(yè)是B公司的控股股東，可以決定B公司的利潤(rùn)分配事項(xiàng)，所以本方案A企業(yè)具有相當(dāng)?shù)牟僮髦鲃?dòng)權(quán)。

    需要注意的是，本方案并不能將享有的B公司盈余公積和未分配利潤(rùn)全部確認(rèn)為股息性所得。未分配利潤(rùn)可以進(jìn)行分配毋庸置疑，但盈余公積的處置卻受到諸多的限制。一是盈余公積不可以進(jìn)行利潤(rùn)分配，二是按照會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，盈余公積的余額不得少于注冊(cè)資本的25%。這里我們采用以盈余公積轉(zhuǎn)增資本的方法，并給盈余公積留足法定的余額。

    本方案具體操作如下：1.將未分配利潤(rùn)1200萬(wàn)元全部進(jìn)行分配，會(huì)計(jì)處理為借記“利潤(rùn)分配———未分配利潤(rùn)”，貸記“銀行存款”或“應(yīng)付股利”科目；

    2．將盈余公積的300萬(wàn)元轉(zhuǎn)增資本，轉(zhuǎn)增資本后盈余公積余額為500萬(wàn)元。轉(zhuǎn)增資本時(shí)B公司的會(huì)計(jì)處理為借記“盈余公積”300萬(wàn)元，貸記“實(shí)收資本”300萬(wàn)元；A企業(yè)的會(huì)計(jì)處理為借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”240萬(wàn)元（300×80%），貸記“投資收益”240萬(wàn)元。

    本方案A企業(yè)所得稅測(cè)算如下：

    投資成本=1600+300×80%=1840（萬(wàn)元）；

    投資轉(zhuǎn)讓收入=4000－（1200×80%）=3040（萬(wàn)元）；

    投資轉(zhuǎn)讓所得=3040－1840=1200（萬(wàn)元）；

    投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅=1200×33%=396（萬(wàn)元）；

    股息所得不需要繳納企業(yè)所得稅。

    與未進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)相比，本方案節(jié)稅396萬(wàn)元；與方案一相比，多繳納稅224.4萬(wàn)元。

    將方案一與方案二進(jìn)行比較，雖然方案一節(jié)稅較多，但其操作中客觀限制因素較多而增大了難度。所以，我把方案一稱為比較理想并最大限度地追求利益的方法，將方案二稱為比較實(shí)用的方法。

本方案利用企業(yè)獲得股息所得與投資轉(zhuǎn)讓所得在納稅上存在的差異展開(kāi)籌劃舉例。本文首先明確了可進(jìn)行納稅籌劃的條件。其次，在分析稅法規(guī)定的基礎(chǔ)上提出了兩個(gè)具體籌劃方案，并一一分析了兩個(gè)籌劃方案的優(yōu)劣點(diǎn)與操作上的難易程度，這些反映出了本文作者深厚的理論與實(shí)踐功底。

    需要補(bǔ)充的是，在方案二中作者提到：將盈余公積的300萬(wàn)元轉(zhuǎn)增資本，轉(zhuǎn)增資本后盈余公積余額為500萬(wàn)元。

    轉(zhuǎn)增資本時(shí)B公司的會(huì)計(jì)處理為借記盈余公積300萬(wàn)元，貸記實(shí)收資本300萬(wàn)元；A企業(yè)的會(huì)計(jì)處理為借記長(zhǎng)期股權(quán)投資300萬(wàn)元，貸記投資收益300萬(wàn)元。這樣處理在稅法上的理論依據(jù)是《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)〔2000〕118號(hào)）第一條的規(guī)定：企業(yè)的股權(quán)投資所得是指企業(yè)通過(guò)股權(quán)投資從被投資企業(yè)所得稅后累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積金中分配取得股息性質(zhì)的投資收益。除另有規(guī)定者外，不論企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)中對(duì)投資采取何種方法核算，被投資企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)上實(shí)際作利潤(rùn)分配處理(包括以盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本)時(shí)，投資方企業(yè)應(yīng)確認(rèn)投資所得的實(shí)現(xiàn)。
    最后需要說(shuō)明的是，本文提到，按照會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，盈余公積的余額不得少于注冊(cè)資本的25%。其實(shí)，這種法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%的規(guī)定是源自于《公司法》，稅務(wù)機(jī)關(guān)在具體執(zhí)行時(shí)也以《公司法》的規(guī)定為準(zhǔn)。