江蘇期望期貨經(jīng)紀(jì)有限公司因自有資金不足，連續(xù)停業(yè)三個(gè)月以上，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)注銷期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證。該公司不服，將證監(jiān)會(huì)告上法庭，請(qǐng)求法院撤銷證監(jiān)會(huì)作出的行政監(jiān)管措施告知書。日前，北京市第一中級(jí)人民法院作出一審判決，駁回了期望公司的訴訟請(qǐng)求。
據(jù)了解，期望公司成立于1993年，是國(guó)內(nèi)最早成立的期貨公司之一。2008年3月，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)作出《行政監(jiān)管措施告知書》，以該公司自有資金不足、連續(xù)停業(yè)三個(gè)月以上為由，注銷了該公司期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證。
原告期望公司在庭審過程中一再強(qiáng)調(diào)，確實(shí)曾因資金困難暫停經(jīng)營(yíng), 但是資金是可以籌集和補(bǔ)充的。至于其后來一直沒有繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，主要是因?yàn)楸桓嫦聦俳K監(jiān)管局于2005年6月29日出具了一份公函，該公函向上海期貨交易所等三家期貨交易所明確提出無限期停止給原告開新倉，停止原告在三家交易所一切活動(dòng)，凍結(jié)原告公司在三個(gè)交易所的經(jīng)營(yíng)資金帳戶等要求。這份公函發(fā)出后，三家期貨交易所依據(jù)公函停止了給原告開設(shè)新倉，凍結(jié)了原告在三家交易所帳戶，造成了原告無法開展任何經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。原告認(rèn)為，公司無法經(jīng)營(yíng)均是因?yàn)榻K監(jiān)管局凍結(jié)原告帳戶造成的，由于江蘇監(jiān)管局無限期凍結(jié)，導(dǎo)致原告即使籌集了資金也無法運(yùn)行，因此原告公司停業(yè)理由是正當(dāng)?shù)摹?
證監(jiān)會(huì)表示，期望公司因自有資金嚴(yán)重不足，無法滿足期貨交易所最低結(jié)算準(zhǔn)備金的要求，2005年7月、8月分別被各期貨交易所停止交易，無法持續(xù)經(jīng)營(yíng)，公司停業(yè)。2005年10月26日，該公司在《新華日?qǐng)?bào)》上發(fā)布公告稱“暫停期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)”，對(duì)客戶進(jìn)行保證金退付。直到2007年4月15日《期貨交易管理?xiàng)l例》施行后，該公司仍持續(xù)停業(yè)，且連續(xù)停業(yè)3個(gè)月以上，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，期望公司停業(yè)的原因并非不可抗力等不能避免、不能抗拒、不能克服的客觀情況，屬于無正當(dāng)理由停業(yè)。遂根據(jù)期貨管理?xiàng)l例相關(guān)規(guī)定作出《行政監(jiān)管告知書》注銷原告許可證，程序是合法的，事實(shí)是清楚的，證據(jù)確鑿，足以認(rèn)定。
被告還指出，在自有資金不足的情況下，原告未積極采取有效措施恢復(fù)經(jīng)營(yíng)，而且股東放棄經(jīng)營(yíng)努力不再投資。針對(duì)此情形，江蘇監(jiān)管局依據(jù)監(jiān)管要求向三家交易所通報(bào)了原告有關(guān)資金狀況。為了確保市場(chǎng)穩(wěn)定，請(qǐng)求交易所限制開新倉。。江蘇監(jiān)管局依照職權(quán)通知交易所停止開新倉是其職責(zé)所在，是交易所按照會(huì)員管理規(guī)則及辦法的有關(guān)規(guī)定依法采取措施。
一中院認(rèn)為，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》有關(guān)規(guī)定，期貨公司或其分支機(jī)構(gòu)成立后無正當(dāng)理由超過3個(gè)月未開始營(yíng)業(yè)，或者開業(yè)后無正當(dāng)理由停業(yè)連續(xù)3個(gè)月以上的，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法辦理期貨業(yè)務(wù)許可證注銷手續(xù)。
本案中，期望公司因不符合交易所關(guān)于“期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金最低金額為200萬元，以期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員自有資金足額繳納”的要求，于2005年7月、8月相繼被大連商品交易所、鄭州商品交易所、上海期貨交易所停開新倉。此后，期望公司一直沒有向其在交易所的帳戶中補(bǔ)充注入過任何資金，沒有向交易所提出過復(fù)業(yè)申請(qǐng)。因此，期望公司關(guān)于其停業(yè)具有正當(dāng)理由的主張不能成立。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)在審查了江蘇監(jiān)管局上報(bào)的材料并履行了相關(guān)調(diào)查手續(xù)的基礎(chǔ)上，針對(duì)期望公司出現(xiàn)不符合持續(xù)性經(jīng)營(yíng)條件的事實(shí)狀態(tài)作出了監(jiān)管措施，向期望公司發(fā)出被訴告知書，未違反相關(guān)法律規(guī)定。據(jù)此法院一審駁回了期望公司的訴訟請(qǐng)求。
