《中華人民共和國(guó)證券法》第二十九條規(guī)定：“境內(nèi)企業(yè)直接或者間接到境外發(fā)行證券或者將其證券在境外上市交易，必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)�！�

    一、公司申請(qǐng)境外上市

    股票的境外上市，是指股份有限公司向境外投資人發(fā)行的股票，在境外公開的證券交易場(chǎng)所流通轉(zhuǎn)讓。我們將境外上市股票稱為境外上市外資股。實(shí)踐中，在不同國(guó)家或地區(qū)發(fā)行并上市的人民幣特種股票往往有不同的稱謂，如H股（香港上市）、N股（紐約上市）、S股（新加坡上市）。

    （一）股票境外上市的意義

    境外上市外資股作為人民幣特種股票的一種，在境外發(fā)行及上市具有特殊的意義。

    1．將上市地的證券交易所作為中介，可以降低籌集外資的成本。在集資活動(dòng)中，資金供需雙方為降低交易成本，追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)，對(duì)中介有強(qiáng)烈的要求。我國(guó)股票在境外上市的證券交易所，具有很強(qiáng)的世界性背景，其投資者和資金來(lái)自于海外各國(guó)，貨幣自由兌換，沒(méi)有或較少外匯管制和資本進(jìn)出限制，而且它還有一大批熟悉國(guó)際慣例、能在不同語(yǔ)言和法律環(huán)境中工作的機(jī)構(gòu)和人才。這些特點(diǎn)，使境外的證券交易所作為國(guó)際中介，可以起到降低中國(guó)對(duì)外資本籌集成本的作用。

    2．有利于境外上市外資股的流通。由于境外上市外資股是在境外發(fā)行，并且是在境外上市交易的，這就克服了B股那種離岸操作的諸多不便。投資人與交易地處在一地，信息靈通、交易方便，利于股票在不同的投資者之間的流通，提高了境外投資者投資于我國(guó)境外上市外資股的積極性，也使我國(guó)境外上市外資股擴(kuò)大了市場(chǎng)。

    3．可以向境內(nèi)提供大量的硬通貨。資本資源，尤其是硬通貨外匯資源的稀缺，幾乎是所有的發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大障礙。所有新興工業(yè)國(guó)家、地區(qū)在經(jīng)濟(jì)起飛階段，都得到過(guò)大量的外資支持。僅靠國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)發(fā)行、交易涉外證券，雖然也能籌到外資，但其規(guī)模必然受到限制。相反，境外上市地以其自由的金融、法律環(huán)境，嚴(yán)密的運(yùn)作和監(jiān)管體制吸引了大量外資，具有強(qiáng)大的籌集硬通貨的能力。

    4．提供外國(guó)投資者投資中國(guó)大陸的標(biāo)準(zhǔn)渠道和方式。國(guó)際投資者的主力，是各類機(jī)構(gòu)投資者和投資基金。在組織投資組合時(shí)，為有效地分散風(fēng)險(xiǎn)，降低投資組合內(nèi)在的相關(guān)性，一般都要考慮各種國(guó)際投資，包括對(duì)新興地區(qū)股市的投資。但是，這些資金進(jìn)入新興股市時(shí)，往往因?yàn)樾屡d股市市場(chǎng)還不成熟，缺乏健全的監(jiān)管和對(duì)投資者的保護(hù)，以及這些股市不同程度地存在著對(duì)外國(guó)投資者的限制和歧視，而使國(guó)際投資者心存障礙和顧慮。我國(guó)也因?yàn)橥瑯拥膯?wèn)題，使國(guó)際投資者難以通過(guò)證券市場(chǎng)分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的成果。但這些投資者不能對(duì)境外上市外資股上市地的股市比較熟悉，對(duì)上市地股市的發(fā)行、交易、監(jiān)管及法律、習(xí)慣和股市操作認(rèn)可，所以，上市地的股市無(wú)疑是一個(gè)投資中國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)渠道和方式。

    （二）我國(guó)對(duì)境外募集股份及境外上市的特別規(guī)定

    股份有限公司到境外募股及上市，是一種跨國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，必然要涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上國(guó)家的法律管轄。依屬地原則，發(fā)行人到另一國(guó)家或地區(qū)境內(nèi)募股及上市，必須受發(fā)行地和上市地所在國(guó)家和地區(qū)的法律管轄，并受所涉證券交易場(chǎng)所有關(guān)自律性規(guī)則的約束。依屬人原則，到境外募股及上市公司必須受所屬國(guó)、地區(qū)的法律管轄，尤其是受本國(guó)公司法以及有關(guān)境外募股與上市的規(guī)定的約束。所以，境外上市外資股要同時(shí)受到我國(guó)和上市地法律的監(jiān)管。我國(guó)證券主管機(jī)關(guān)可以與境外證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)達(dá)成諒解、協(xié)議，對(duì)股份有限公司向境外投資人募集股份并在境外上市及相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行合作監(jiān)督管理。中國(guó)證監(jiān)會(huì)分別于1993年6月19日、1994年4月28日、1995年11月30日、1996年5月23日與香港、美國(guó)、新加坡、大利亞等證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽訂了有關(guān)證券合作監(jiān)管的備忘錄，方便了我國(guó)證券在這些地區(qū)和國(guó)家的上市及糾紛的解決。

    可見(jiàn)，發(fā)行境外上市外資股的股份有限公司除了要遵守發(fā)行地及上市地的有關(guān)法律規(guī)定外，還要遵循我國(guó)法律的有關(guān)規(guī)定。1994年8月4日，國(guó)務(wù)院根據(jù)《公司法》的有關(guān)規(guī)定，發(fā)布施行《關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》，其內(nèi)容如下：

    1．境外上市的形式

    經(jīng)國(guó)務(wù)院證券委批準(zhǔn)，股份有限公司可以向境外特定的、非特定的投資人募集股份，其股票可以在境外上市。境外上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)；可以采取境外存股證形式（如ADR、GDR）或者股票的其他派生形式。

    2．境外上市辦法

    （1）股份有限公司向境外投資人募集股份并在境外上市，應(yīng)按國(guó)務(wù)院證券委要求提出書面申請(qǐng)，并附有關(guān)材料，報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)批準(zhǔn)。

    （2）國(guó)有企業(yè)或者國(guó)有資產(chǎn)占主導(dǎo)地位的企業(yè)，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定改建為向境外投資人募集股份并在境外上市的股份有限公司，以發(fā)起方式設(shè)立的，發(fā)起人可以少于5人。該股份有限公司一經(jīng)成立，即可以發(fā)行新股。向境內(nèi)投資人發(fā)行的股份（簡(jiǎn)稱A股或內(nèi)資股），采取記名形式。

    需要說(shuō)明的是，由于到境外上市的公司大多為我國(guó)的國(guó)有企業(yè)，這些企業(yè)均須進(jìn)行股份制改組。根據(jù)1994年2月國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)制定的《境外上市企業(yè)股份制改組工作程序的規(guī)定》，其改組程序?yàn)椋孩贁M定股份制改組總體方案。該方案包括擬投入股份有限公司的資產(chǎn)、負(fù)債以及該公司的組織架構(gòu)。試點(diǎn)企業(yè)還須開展相應(yīng)的效益預(yù)算，對(duì)改組前后企業(yè)與國(guó)家的利稅關(guān)系進(jìn)行比較預(yù)算，并對(duì)募集資金的投資方向及可行性進(jìn)行分析研究。②資產(chǎn)評(píng)估立項(xiàng)和財(cái)產(chǎn)清查。地方試點(diǎn)企業(yè)或者國(guó)家授權(quán)的部門必須向地方國(guó)有資產(chǎn)和國(guó)有土地管理部門提出國(guó)有資產(chǎn)和國(guó)有土地使用權(quán)的評(píng)估立項(xiàng)申請(qǐng)；中央試點(diǎn)企業(yè)必須向其主管部門提出立項(xiàng)申請(qǐng)。所有企業(yè)的改組立項(xiàng)申請(qǐng)，均須報(bào)國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局和國(guó)家土地管理局審批。③聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)開展工作。企業(yè)的國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估、股票發(fā)行方案、招股說(shuō)明書和提出公司上市的申請(qǐng)，以及國(guó)有土地使用權(quán)評(píng)估等工作，一般交由有資格的中外中介機(jī)構(gòu)采取項(xiàng)目合作或其他方式聯(lián)合進(jìn)行。④申報(bào)公司重組報(bào)告。地方試點(diǎn)企業(yè)通過(guò)省、市人民政府，中央試點(diǎn)企業(yè)通過(guò)其企業(yè)主管部委，向國(guó)家體改委申報(bào)公司重組報(bào)告。⑤申報(bào)發(fā)起設(shè)立公司。在資產(chǎn)評(píng)估、財(cái)務(wù)審計(jì)和公司重組方案等工作完成的前提下，地方和中央試點(diǎn)企業(yè)分別通過(guò)相關(guān)管理部門向國(guó)家體改委申報(bào)發(fā)起設(shè)立股份有限公司。⑥召開公司成立大會(huì)。試點(diǎn)企業(yè)一經(jīng)發(fā)起設(shè)立公司，即可召開成立大會(huì)。通過(guò)發(fā)起人設(shè)立公司的工作報(bào)告、公司章程、選舉公司董事及委任公司法定代表人等主要決議案。⑦開業(yè)登記。⑧申報(bào)股票發(fā)行及上市方案。公司策劃招股方案和招股說(shuō)明書。股票發(fā)行及上市方案必須向國(guó)務(wù)院證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)。⑨申請(qǐng)轉(zhuǎn)為社會(huì)募集公司。申請(qǐng)文件分別由省、市人民政府或者行業(yè)主管部委轉(zhuǎn)報(bào)國(guó)家體改委。

    （3）公司發(fā)行境外上市外資股和內(nèi)資股的計(jì)劃，董事會(huì)可作分別發(fā)行的實(shí)施安排，自證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)之日起15個(gè)月內(nèi)分別實(shí)施。在一般情況下股份應(yīng)分別一次募足；有特殊情況不能一次募足的，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，也可以分次發(fā)行。

    （4）公司發(fā)行計(jì)劃確定的股份未募足的，不得在該發(fā)行計(jì)劃外發(fā)行新股。公司調(diào)整發(fā)行計(jì)劃的，由股東大會(huì)作出決議，經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)的公司審批部門核準(zhǔn)后，報(bào)證監(jiān)會(huì)審批。公司增資發(fā)行境外上市外資股與前一次發(fā)行股份的間隔期間，可以少于12個(gè)月。

    （5）公司分別發(fā)行境外上市外資股和內(nèi)資股的計(jì)劃，應(yīng)在公司各次募集股份的招股說(shuō)明材料中全面、詳盡披露。對(duì)已批準(zhǔn)并披露的發(fā)行計(jì)劃進(jìn)行調(diào)整的，必須重新披露。

    （6）經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，公司發(fā)行境外上市外資股，可以與包銷商在包銷協(xié)議中約定，在包銷數(shù)額之外預(yù)留不超過(guò)該次擬募集境外上市外資股數(shù)額15%的股份。

    3．公司章程

    （1）證監(jiān)會(huì)會(huì)同國(guó)務(wù)院授權(quán)的公司審批部門，可以對(duì)公司章程必備條款作出規(guī)定。公司章程應(yīng)載明公司章程必備條款所要求的內(nèi)容，不得擅自修改或刪除。

    根據(jù)上述規(guī)定，并參照國(guó)際上通行的做法，國(guó)務(wù)院證監(jiān)會(huì)、國(guó)家體改委于1994年8月制定發(fā)布了《到境外上市公司章程必備條款》（以下簡(jiǎn)稱《必備條款》）。根據(jù)《必備條款》的規(guī)定，到境外上市公司章程必須具備下列內(nèi)容：①總則；②經(jīng)營(yíng)宗旨和范圍；③股份和注冊(cè)資本；④減資和購(gòu)回股份；⑤購(gòu)買公司股份的財(cái)務(wù)資助；⑥股票和股東名冊(cè)；⑦股東的權(quán)利和義務(wù)；⑧股東大會(huì)；⑨類別股東表決的特別程序；⑩董事會(huì)；11公司董事會(huì)秘書；12公司經(jīng)理；13監(jiān)事會(huì)；14公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員資格和義務(wù)；15財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度與利潤(rùn)分配；16會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聘任；17公司的合并與分立；18公司的解散與清算；19公司章程的修改程序；20爭(zhēng)議的解決；21附則。

    《必備條款》從性質(zhì)上來(lái)講，是強(qiáng)制性規(guī)范而非任意性規(guī)范，所以公司在其公司章程中應(yīng)載明上述內(nèi)容，并且不得擅自修改或刪除。只可以根據(jù)具體的情況，在其公司章程中規(guī)定《必備條款》要求載明以外的、適合本公司需要的其他內(nèi)容，或者在不改變《必備條款》規(guī)定含意的前提下，對(duì)《必備條款》規(guī)定的公司章程內(nèi)容作文字和條文順序的變動(dòng)。

    （2）公司章程應(yīng)載明公司的營(yíng)業(yè)期限。公司的營(yíng)業(yè)期限可以為永久存續(xù)。

    （3）公司章程對(duì)公司及其股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員具有約束力。公司及其股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員可以依據(jù)章程行使權(quán)利，提出仲裁或提起訴訟。

    上述公司其他高級(jí)管理人員，包括公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書和公司章程規(guī)定的其他人員。

    在為公司章程是公司的行為準(zhǔn)則和組織章程，是規(guī)范公司的組織與行為、公司與股東之間、股東與股東之間權(quán)利義務(wù)的具有法律約束力的文件，因此上述人員均受其約束。

    4．外資股股東與股東名冊(cè)

    依法持有境外上市外資股，其姓名或名稱登記在公司股東名冊(cè)上的境外投資人，為公司的境外上市外資股股東。境外上市外資股的權(quán)益擁有人，可依境外上市外資股股東名冊(cè)正本存放地或境外上市地法律規(guī)定，將其股份登記在股份的名義持有人名下。股東名冊(cè)為證明境外上市外資股股東持有公司股份的充分證據(jù)，除有相反證據(jù)者外。境外上市外資股股東遺失

股票，申請(qǐng)補(bǔ)發(fā)的，可依名冊(cè)正本存放地法律、證券交易所規(guī)則或其他有關(guān)規(guī)定處理。

    公司可依證監(jiān)會(huì)與境外證券管理機(jī)構(gòu)達(dá)成的諒解、協(xié)議，將境外上市外資股股東名冊(cè)正本存放在境外，委托境外代理機(jī)構(gòu)管理；副本應(yīng)置于公司住所。受委托的境外代理機(jī)構(gòu)應(yīng)隨時(shí)保證股東名冊(cè)正、副本的一致性。外資股股東名冊(cè)正本的更正須依司法裁定作出的，可由名冊(cè)正本存放地有管轄權(quán)的法院裁定。

    5．股東大會(huì)

    公司召開股東大會(huì)，應(yīng)于會(huì)議召開45日前發(fā)出書面通知。擬出席的股東應(yīng)于會(huì)議召開20日前將出席會(huì)議的書面回復(fù)送達(dá)公司。

    持有有表決權(quán)的股份5%以上的股東，在召開股東大會(huì)年會(huì)時(shí)，有權(quán)以書面形式向公司提出新的提案，公司應(yīng)將提案中屬于股東大會(huì)職責(zé)范圍內(nèi)的事項(xiàng)，列入該次會(huì)議的議程。

    公司根據(jù)股東大會(huì)召開前20日收到的書面回復(fù)，計(jì)算擬出席會(huì)議的股東所代表的有表決權(quán)數(shù)的股份數(shù)。擬出席會(huì)議的股東所代表的有表決權(quán)數(shù)的股份數(shù)達(dá)到公司有表決權(quán)數(shù)的股份總數(shù)1/2的，公司可以召開股東大會(huì)；達(dá)不到的，公司應(yīng)當(dāng)于5日內(nèi)將會(huì)議擬審議的事項(xiàng)、會(huì)議日期和地點(diǎn)以公告形式再次通知股東，經(jīng)公告通知，公司可以召開股東大會(huì)。

    6．會(huì)計(jì)師事務(wù)所

    公司應(yīng)聘用符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定的獨(dú)立的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)公司的年度報(bào)告，并復(fù)核公司的其他財(cái)務(wù)報(bào)告。公司應(yīng)向其聘用的會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供有關(guān)資料和答復(fù)詢問(wèn)。

    公司聘用、解聘或不再續(xù)聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所由股東大會(huì)作出決定，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。會(huì)計(jì)師事務(wù)所提出辭聘的，應(yīng)向股東大會(huì)說(shuō)明公司有無(wú)不當(dāng)情事。

    7．外匯事宜

    （1）公司向境外上市外資股股東支付股利以及其他款項(xiàng)，以人民幣計(jì)價(jià)和宣布，以外幣支付。公司所籌集的外幣資本金的結(jié)匯和公司向股東支付股利以及其他款項(xiàng)所需的外幣，按照國(guó)家有關(guān)外匯管理的規(guī)定辦理。

    （2）公司章程規(guī)定由其他機(jī)構(gòu)代為兌換外幣并付給股東的，可以依照公司章程的規(guī)定辦理。

    8．公司的信息披露

    （1）公司所編制的向境外公布的信息披露文件，內(nèi)容不得相互矛盾。

    （2）分別依照境內(nèi)外法律、法規(guī)、證券交易所的規(guī)定，公司在境內(nèi)外或境外不同國(guó)家和地區(qū)披露的信息有差異的，應(yīng)將差異在有關(guān)的證券交易場(chǎng)所同時(shí)披露。

    9．爭(zhēng)議解決

    外資股股東與公司之間，與公司董事、監(jiān)事和經(jīng)理之間，外資股股東與內(nèi)資股股東之間發(fā)生的與公司章程規(guī)定的內(nèi)容以及公司其他事務(wù)有關(guān)的爭(zhēng)議，依公事章程規(guī)定的解決方式處理，并且適用中國(guó)法律。

    為支持我國(guó)企業(yè)進(jìn)入國(guó)際資本市場(chǎng)融資，今后國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經(jīng)重組改制為股份有限公司  （以下簡(jiǎn)稱“公司”），并符合境外上市條件的，均可自愿向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“證監(jiān)會(huì)”）提出境外上市申請(qǐng)，證監(jiān)會(huì)依法按程序?qū)徟�，成熟一家，批�?zhǔn)一家。根據(jù)《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于企業(yè)申請(qǐng)境外上市有關(guān)問(wèn)題的通知》（1999年7月14日）的規(guī)定，公司申請(qǐng)到境外主板市場(chǎng)上市應(yīng)注意以下問(wèn)題：

    1．公司申請(qǐng)境外上市的條件

    （1）符合我國(guó)有關(guān)境外上市的法律、法規(guī)和規(guī)則。

    （2）籌資用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國(guó)家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定。

    （3）凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣，過(guò)去一年稅后利潤(rùn)不少于6000萬(wàn)元人民幣，并有增長(zhǎng)潛力，按合理預(yù)期市盈率計(jì)算，籌資額不少子5000萬(wàn)美元。

    （4）具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度，有較穩(wěn)定的高級(jí)管理層及較高的管理水平。

    （5）上市后分紅派息有可靠的外匯來(lái)源，符合國(guó)家外匯管理的有關(guān)規(guī)定。

    （6）證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

    2．公司申請(qǐng)境外上市須報(bào)送的文件

    （1）申請(qǐng)報(bào)告。內(nèi)容應(yīng)包括：公司演變及業(yè)務(wù)概況，重組方案與股本結(jié)構(gòu)，符合境外上市條件的說(shuō)明，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與財(cái)務(wù)狀況（最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)表、本年度稅后利潤(rùn)預(yù)測(cè)及依據(jù)），籌資用途。申請(qǐng)報(bào)告須經(jīng)全體董事或全體籌委會(huì)成員簽字，公司或主要發(fā)起人單位蓋章。同時(shí)，填寫境外上市申報(bào)簡(jiǎn)表（見(jiàn)附件）。

    （2）所在地省級(jí)人民政府或國(guó)務(wù)院有關(guān)部門同意公司境外上市的文件。

    （3）境外投資銀行對(duì)公司發(fā)行上市的分析推薦報(bào)告。

    （4）公司審批機(jī)關(guān)對(duì)設(shè)立股份公司和轉(zhuǎn)為境外募集公司的批復(fù)。

    （5）公司股東大會(huì)關(guān)于境外募集股份及上市的決議。

    （6）國(guó)有資產(chǎn)管理部門對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的確認(rèn)文件、國(guó)有股權(quán)管理的批復(fù)。

    （7）國(guó)土資源管理部門對(duì)土地使用權(quán)評(píng)估確認(rèn)文件、土地使用權(quán)處置方案的批復(fù)。

    （8）公司章程。

    （9）招股說(shuō)明書。

    （10）重組協(xié)議、服務(wù)協(xié)議及其他關(guān)聯(lián)交易協(xié)議。

    （11）法律意見(jiàn)書。

    （12）審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及盈利預(yù)測(cè)報(bào)告。

    （13）發(fā)行上市方案。

    （14）證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。

    3．申請(qǐng)及批準(zhǔn)程序

    （1）公司在向境外證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或交易所提出發(fā)行上市初步申請(qǐng)（如向香港聯(lián)交所提交A1表）3個(gè)月前，須向證監(jiān)會(huì)報(bào)送本通知第二部分所規(guī)定的（1）至（3）文件，一式五份。

    （2）證監(jiān)會(huì)就有關(guān)申請(qǐng)是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策以及有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)規(guī)定會(huì)商國(guó)家計(jì)委和國(guó)家經(jīng)貿(mào)委。

    （3）經(jīng)初步審核，證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部函告公司是否同意受理其境外上市申請(qǐng)。

    （4）公司在確定中介機(jī)構(gòu)之前，應(yīng)將擬選中介機(jī)構(gòu)名單書面報(bào)證監(jiān)會(huì)備案。

    （5）公司在向境外證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或交易所提交發(fā)行上市初步申請(qǐng)5個(gè)工作日前，應(yīng)將初步申請(qǐng)的內(nèi)容（如向香港聯(lián)交所提交的A1表）報(bào)證監(jiān)會(huì)備案。

    （6）公司在向境外證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或交易所提出發(fā)行上市正式申請(qǐng)（如在香港聯(lián)交所接受聆訊）10個(gè)工作日前，須向證監(jiān)會(huì)報(bào)送本通知第二部分所規(guī)定的（4）至（14）文件，一式二份。證監(jiān)會(huì)在10個(gè)工作日內(nèi)予以審核批復(fù)。

    （三）境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)?jiān)谙愀蹌?chuàng)業(yè)板上市的特別規(guī)定

    為確保境內(nèi)企業(yè)到香港創(chuàng)業(yè)板上市有序進(jìn)行，凡符合本指引所列條件的國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)，在依法設(shè)立股份有限公司后，均可自愿由上市保薦人代表其向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“證監(jiān)會(huì)”）提交申請(qǐng)，證監(jiān)會(huì)依法按程序?qū)徟�，成熟一家，批�?zhǔn)一家。

    根據(jù)《境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市審批與監(jiān)管指引》（1999年9月21日）的規(guī)定，境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市應(yīng)注意以下問(wèn)題：

    1．境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市的條件

    （1）經(jīng)省級(jí)人民政府或國(guó)家經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)、依法設(shè)立并規(guī)范運(yùn)作的股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）；

    （2）公司及其主要發(fā)起人符合國(guó)家有關(guān)法規(guī)和政策，在最近二年內(nèi)沒(méi)有重大違法違規(guī)行為：

    （3）符合香港創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則規(guī)定的條件；

    （4）上市保薦人認(rèn)為公司具備發(fā)行上市可行性并依照規(guī)定承擔(dān)保薦責(zé)任；

    （5）國(guó)家科技部認(rèn)證的高新技術(shù)企業(yè)優(yōu)先批準(zhǔn)。

    2．境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市須向證監(jiān)會(huì)提交的文件

    境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市須向證監(jiān)會(huì)提交下列文件：

    （1）公司申請(qǐng)報(bào)告。內(nèi)容應(yīng)包括：公司沿革及業(yè)務(wù)概況、股本結(jié)構(gòu)、籌資用途及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)、籌資成本分析等；

    （2）上市保薦人對(duì)公司發(fā)行上市可行性出具的分析意見(jiàn)及承銷意向報(bào)告；

    （3）公司設(shè)立批準(zhǔn)文件；

    （4）具有證券從業(yè)資格的境內(nèi)律師事務(wù)所就公司及其主要發(fā)起人是否符合國(guó)家有關(guān)法規(guī)和政策以及在最近二年內(nèi)是否有重大違法違規(guī)行為出具的法律意見(jiàn)書（參照《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第六號(hào)<法律意見(jiàn)書的內(nèi)容與格式>》制作）；

    （5）會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司按照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、股份有限公司會(huì)計(jì)制度編制和按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整的會(huì)計(jì)報(bào)表出具的審計(jì)報(bào)告；

    （6）凡有國(guó)有股權(quán)的公司，須出具國(guó)有資產(chǎn)管理部門關(guān)于國(guó)有股權(quán)管理的批復(fù)文件；

    （7）較完備的招股說(shuō)明書；

    （8）證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。

    3．境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市的審批程序

    （1）在向香港聯(lián)交所提交上市申請(qǐng)3個(gè)月前，保薦人須代表公司向證監(jiān)會(huì)提交本指引第二部分（1）至（3）項(xiàng)文件（一式四份，其中一份為原件），同時(shí)抄報(bào)有關(guān)省級(jí)人民政府和國(guó)務(wù)院有關(guān)部門。如有關(guān)政府部門對(duì)公司的申請(qǐng)有異議，可自收到公司申請(qǐng)文件起15個(gè)工作日內(nèi)將意見(jiàn)書面通知證監(jiān)會(huì)。

    （2）證監(jiān)會(huì)就公司是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策以及其他有關(guān)規(guī)定會(huì)商國(guó)家經(jīng)貿(mào)委。

    （3）經(jīng)初步審核，證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部自收到公司的上述申請(qǐng)文件之日起20個(gè)工作日內(nèi)，就是否同意正式受理其申請(qǐng)函告公司，抄送財(cái)政部、外經(jīng)貿(mào)部和外匯局，不同意受理的，說(shuō)明理由。

    （4）證監(jiān)會(huì)同意正式受理其申請(qǐng)的公司，須向證監(jiān)會(huì)提交本指引第二部分（4）至（8）項(xiàng)文件（一式二份，其中一份為原件）；申請(qǐng)文件齊備，經(jīng)審核合規(guī)，而且在正式受理期間外經(jīng)貿(mào)部、外匯局和財(cái)政部（如涉及國(guó)有股權(quán)）等部門未提出書面反對(duì)意見(jiàn)的，證監(jiān)會(huì)在10個(gè)工作日內(nèi)予以批準(zhǔn)；不予批準(zhǔn)的，說(shuō)明理由。經(jīng)批準(zhǔn)后，公司方可向香港聯(lián)交所提交創(chuàng)業(yè)板上

市申請(qǐng)。

    4．上市后監(jiān)管事宜

    公司在香港創(chuàng)業(yè)板上市后，證監(jiān)會(huì)將根據(jù)監(jiān)管合作備忘錄及與香港證監(jiān)會(huì)簽署的補(bǔ)充條款的要求進(jìn)行監(jiān)管。

    5．其他有關(guān)事宜

    （1）香港聯(lián)交所認(rèn)可的創(chuàng)業(yè)板上市保薦人方可擔(dān)任境內(nèi)企業(yè)到創(chuàng)業(yè)板上市的保薦人。如保薦人有違規(guī)行為或其他不適當(dāng)行為，證監(jiān)會(huì)可視情節(jié)輕重，決定是否受理該保薦人代表公司提出的上市申請(qǐng)。

    （2）證監(jiān)會(huì)同意正式受理其申請(qǐng)的公司，須在境內(nèi)外中介機(jī)構(gòu)確定后，將有關(guān)機(jī)構(gòu)名單報(bào)證監(jiān)會(huì)備案；

    （3）公司須在上市后15個(gè)工作日內(nèi)，將與本次發(fā)行上市有關(guān)的公開信息披露文件及發(fā)行上市情況總結(jié)報(bào)證監(jiān)會(huì)備案。

    （4）公司須遵守國(guó)家外匯管理的有關(guān)規(guī)定。

    （四）境外上市外資股的發(fā)行條件

    境外上市外資股的發(fā)行既要符合我國(guó)規(guī)定，也應(yīng)符合香港、美國(guó)紐約、日本東京等境外上市地的法律規(guī)定。

    1．選擇確定境外上市外資股企業(yè)的基本條件

    我國(guó)目前對(duì)于境外上市外資股的發(fā)行條件尚無(wú)明確的法律規(guī)定，但按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家體改委、國(guó)家計(jì)委和經(jīng)貿(mào)委曾聯(lián)合發(fā)布的政策文件，選擇和確定境外上市外資股企業(yè)，應(yīng)當(dāng)考慮以下基本條件：

    （1）其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；

    （2）急需建設(shè)資金，尤其是進(jìn)入國(guó)家立項(xiàng)的企業(yè)，同時(shí)該行業(yè)或企業(yè)就是允許外商投資的，有經(jīng)準(zhǔn)許的引進(jìn)項(xiàng)目，急需外匯資金的企業(yè)；

    （3）一般情況下募集后股本總額在4億元人民幣以上，募集后公有股占50%以上；募集前的股本面值應(yīng)在2億元人民幣以上。募集的H股面值應(yīng)在1億元人民幣以上；到歐美募股并上市的企業(yè)，募集前的股本面值應(yīng)在10億元人民幣以上，募集的外資股股票面值應(yīng)在8億元人民幣以上。

    （4）按33%的所得稅率和12倍市盈率計(jì)算的市值，按發(fā)行后的股本均攤后，每股價(jià)格應(yīng)至少高于每股凈資產(chǎn)。原則上，年創(chuàng)匯能力應(yīng)高于H股股本面值的10%。

    2．香港對(duì)H股發(fā)行條件的規(guī)定

    香港聯(lián)交所針對(duì)國(guó)有企業(yè)在香港上市的特殊情況，專門對(duì)其《上市規(guī)則》作了補(bǔ)充，使兩地有關(guān)法律銜接、協(xié)調(diào)。在《上市規(guī)則》第十九A章中，對(duì)在中華人民共和國(guó)（大陸）注冊(cè)成立或以其他方式成立的發(fā)行人在香港發(fā)行股票作出如下特別規(guī)定：

    （1）公司上市時(shí)的股票總市值不少于1億港元，由公眾持有的股票市值不少于5000萬(wàn)港元；

    （2）若發(fā)行人未在國(guó)內(nèi)發(fā)行A股，則除非公司H股預(yù)期市值超過(guò)40億港元，公眾持有的H股股份不得低于公司總額的25%；

    （3）若發(fā)行人已在國(guó)內(nèi)發(fā)行A股，則所有H股必須由公眾持有，且由公眾持有的H股一般不得少于現(xiàn)有已發(fā)行股本總額的10%。并且由公眾持有的A股和H股總額不得低于公司股本總額的25%；

    （4）每發(fā)行100萬(wàn)港元的股票，須有不少于5名股東，而且股東的總數(shù)不少于100名；

    （5）公司控制股東（持有公司股份30%或以上者）不能擁有可能與上市公司的業(yè)務(wù)構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)的義務(wù)；

    （6）公司須委任至少兩名獨(dú)立于控股股東的董事，以代表公眾股東的利益；

    （7）公司必須在實(shí)質(zhì)相同的管理層人員的管理下有不少于3年的足夠和合適的業(yè)績(jī)；

    （8）除非聯(lián)交所特許，公司必須有至少兩名執(zhí)行董事通常居于香港；

    （9）公司在上市后的最少3年期間必須聘用保薦人（或聯(lián)交所接受的其他財(cái)務(wù)顧問(wèn)）；

    （10）公司必須委托兩名授權(quán)代表，作為上市公司與聯(lián)交所之間的主要溝通渠道；

    （11）公司必須委托一個(gè)人于其股份在聯(lián)交所上市期間代表公司在香港接收傳票及通告；

    （12）公司必須為香港股東設(shè)置股東名冊(cè)，只有在香港股東名冊(cè)上登記的股票才能在聯(lián)交所進(jìn)行買賣。

    3．美國(guó)對(duì)N股的發(fā)行條件的規(guī)定。美國(guó)對(duì)N股的發(fā)行（含上市），規(guī)定了如下四個(gè)方面的要求：

    （1）滿足美國(guó)證券及交易委員會(huì)（SEC）發(fā)行注冊(cè)登記的條件，其中主要是F—1表格的內(nèi)容；

    （2）滿足上市注冊(cè)登記的條件，其中主要是20—F表格的一、二和四共三部分內(nèi)容；

    （3）滿足注冊(cè)登記后申請(qǐng)上市的條件，主要是20—F和6—K表格，即年度報(bào)告和中期報(bào)告的披露承諾；

    （4）滿足紐約證券交易所的上市條件。這些條件大體是：由公眾持有的股票數(shù)目不少于110萬(wàn)股；股東人數(shù)不少于2000名；公眾持有的股票市值不少于1800萬(wàn)美元，針對(duì)非美國(guó)公司二級(jí)掛牌上市而言，則為1億美元；自公司上市后6個(gè)月計(jì)，每月平均交易的股票數(shù)目不少于10萬(wàn)股；針對(duì)非美國(guó)公司二級(jí)掛牌上市而言，全球至少有250萬(wàn)股由5000名股東持有；有形資產(chǎn)凈值1800萬(wàn)美元；針對(duì)非美國(guó)公司二級(jí)掛牌上市而言，則為1億美元；公司必須在最近3個(gè)財(cái)政年度里連續(xù)盈利，公司最近3年的稅前利潤(rùn)不少于：在最近1年為250萬(wàn)美元；前兩年每年則為200萬(wàn)美元；或在最近1年為450萬(wàn)美元，3年累計(jì)為650萬(wàn)美元；針對(duì)非美國(guó)公司二級(jí)掛牌上市而言，過(guò)去3年稅前利潤(rùn)總和為1億美元，而其中1年至少為2500萬(wàn)美元；上市公司必須至少委托兩名外界董事（非公司行政人員或非員工的人士）；成立全部由獨(dú)立于公司的管理階層的董事組成的審計(jì)委員會(huì)；其他相關(guān)因素。

    我國(guó)公司到其他地區(qū)發(fā)行股票也應(yīng)符合當(dāng)?shù)氐姆�律要求�?/DIV>
    第一百三十六條  公司每一會(huì)計(jì)年度公布兩次財(cái)務(wù)報(bào)告，即在一會(huì)計(jì)年度的前六個(gè)月結(jié)束后的60天內(nèi)公布中期財(cái)務(wù)報(bào)告，會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的120天內(nèi)公布年度財(cái)務(wù)報(bào)告。

    第一百三十七條  公司除法定的會(huì)計(jì)帳冊(cè)外，不得另立會(huì)計(jì)帳冊(cè)。

    第一百三十八條  資本公積金包括下列款項(xiàng)：

    （一）超過(guò)股票面額發(fā)行所得的溢價(jià)款；

    （二）國(guó)務(wù)院財(cái)政主管部門規(guī)定列入資本公積金的其他收入。

    第一百三十九條  公司可以下列形式分配股利：

    （一）現(xiàn)金；

    （二）股票。

    第一百四十條  公司應(yīng)當(dāng)為持有境外上市外資股份的股東委任收款代理人。收款代理人應(yīng)當(dāng)代有關(guān)股東收取公司就境外上市外資股股份分配的股利及其他應(yīng)付的款項(xiàng)。

    公司委任的收款代理人應(yīng)當(dāng)符合上市地法律或者證券交易所有關(guān)規(guī)定的要求。

    第一百四十一條  公司應(yīng)當(dāng)聘用符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定的、獨(dú)立的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，審計(jì)公司的年度財(cái)務(wù)報(bào)告，并審核公司的其他財(cái)務(wù)報(bào)告。

    公司的首任會(huì)計(jì)師事務(wù)所可以由創(chuàng)立大會(huì)在首次股東年會(huì)前聘任，該會(huì)計(jì)師事務(wù)所的任期在首次股東年會(huì)結(jié)束時(shí)終止。

    創(chuàng)立大會(huì)不行使前款規(guī)定的職權(quán)時(shí)，由董事會(huì)行使該職權(quán)。

    第一百四十二條  公司聘用會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聘期，自公司本次股東年會(huì)結(jié)束時(shí)起至下次股東年會(huì)結(jié)束時(shí)止。

    第一百四十三條  經(jīng)公司聘用的會(huì)計(jì)師事務(wù)所享有下列權(quán)利：

    （一）隨時(shí)查閱公司的帳簿、記錄或者憑證，并有權(quán)要求公司的董事、經(jīng)理或者其他高級(jí)管理人員提供有關(guān)資料和說(shuō)明；

    （二）要求公司采取一切合理措施，從其子公司取得該會(huì)計(jì)師事務(wù)所為履行職務(wù)而必需的資料和說(shuō)明；

    （三）出席股東會(huì)議，得到任何股東有權(quán)收到的會(huì)議通知或者與會(huì)議有關(guān)的其他信息，在任何股東會(huì)議上就涉及其作為公司的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的事宜發(fā)言。

    第一百四十四條  如果會(huì)計(jì)師事務(wù)所職位出現(xiàn)空缺，董事會(huì)在股東大會(huì)召開前，可以委任會(huì)計(jì)師事務(wù)所填補(bǔ)該空缺。但在空缺持續(xù)期間，公司如有其他在任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，該等會(huì)計(jì)師事務(wù)所仍可行事。

    第一百四十五條  不論會(huì)計(jì)師事務(wù)所與公司訂立的合同條款如何規(guī)定，股東大會(huì)可以在任何會(huì)計(jì)師事務(wù)所任期屆滿前，通過(guò)普通決議決定將該會(huì)計(jì)師事務(wù)所解聘。有關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所如有因被解聘而向公司索償?shù)臋?quán)利，有關(guān)權(quán)利不因此而受影響。

    第一百四十六條  會(huì)計(jì)師事務(wù)所的報(bào)酬或者確定報(bào)酬的方式由股東大會(huì)決定。由董事會(huì)聘任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的報(bào)酬由董事會(huì)確定。

    第一百四十七條  公司聘用、解聘或者不再續(xù)聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所由股東大會(huì)作出決定，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券主管機(jī)構(gòu)備案。

    第一百四十八條  公司解聘或者不再續(xù)聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所，應(yīng)當(dāng)事先通知會(huì)計(jì)師事務(wù)所，會(huì)計(jì)師事務(wù)所有權(quán)向股東大會(huì)陳述意見(jiàn)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所提出辭聘的，應(yīng)當(dāng)向股東大會(huì)說(shuō)明公司有無(wú)不當(dāng)情事。

    第一百四十九條  公司合并或者分立，應(yīng)當(dāng)由公司董事會(huì)提出方案，按公司章程規(guī)定的程序通過(guò)后，依法辦理有關(guān)審批手續(xù)。反對(duì)公司合并；分立方案的股東，有權(quán)要求公司或者同意公司合并、分立方案的股東，以公平價(jià)格購(gòu)買其股份。公司合并、分立決議的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)作成專門文件，供股東查閱。

    對(duì)到香港上市公司的境外上市外資股股東，前述文件還應(yīng)當(dāng)以郵件方式送達(dá)。

    第一百五十條  公司合并可以采取吸收合并和新設(shè)合并兩種形式。

    公司合并，應(yīng)當(dāng)由合并各方簽訂合并協(xié)議，并編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單。公司應(yīng)當(dāng)自作出合并決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報(bào)紙上至少公告三次。

    公司合并后，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司承繼。

    第一百五十一條  公司分立，其財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)作相應(yīng)的分割。

    公司分立，應(yīng)當(dāng)由分立各方簽訂分立協(xié)議，并編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單。公司應(yīng)當(dāng)自作出分立決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報(bào)紙上至少公告三次。

    公司分立前的債務(wù)按所達(dá)成的協(xié)議由分立后的公司承擔(dān)。

    第一百五十二條  公司合并或者分立，登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)依法向公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記；公司解散的，依法辦理公司注銷登記；設(shè)立新公司的，依法辦理公司設(shè)立登記。

    第一百五十三條  公司有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)解散并依法進(jìn)行清算：

    （一）營(yíng)業(yè)期限屆滿；

    （二）股東大會(huì)決議解散；

    （三）因公司合并或者分立需要解散；

    （四）公司因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)被依法宣告破產(chǎn)；

    （五）公司違反法律、行政法規(guī)被依法責(zé)令關(guān)閉。

    第一百五十四條  公司因前條（一）、（二）項(xiàng)規(guī)定解散的，應(yīng)當(dāng)在十五日之內(nèi)成立清算組，并由股東大會(huì)以普通決議的方式確定其人選。

    公司因前條（四）項(xiàng)規(guī)定解散的，由人民法院依照有關(guān)法律的規(guī)定，組織股東、有關(guān)機(jī)關(guān)及有關(guān)專業(yè)人員成立清算組，進(jìn)行清算。

    公司因前條（五）項(xiàng)規(guī)定解散的，由有關(guān)主管機(jī)關(guān)組織股東、有關(guān)機(jī)關(guān)及有關(guān)專業(yè)人員成立清算組，進(jìn)行清算。

    第一百五十五條  如董事會(huì)決定公司進(jìn)行清算（因公司宣告破產(chǎn)而清算的除外），應(yīng)當(dāng)在為此召集的股東大會(huì)的通知中，聲明董事會(huì)對(duì)公司的狀況已經(jīng)做了全面的調(diào)查，并認(rèn)為公司可以在清算開始后十二個(gè)月內(nèi)全部清償公司債務(wù)。

    股東大會(huì)進(jìn)行清算的決議通過(guò)之后，公司董事會(huì)的職權(quán)立即終止。

    清算組應(yīng)當(dāng)遵循股東大會(huì)的指示，每年至少向股東大會(huì)報(bào)告一次清算組的收入和支出，公司的業(yè)務(wù)和清算的進(jìn)展，并在清算結(jié)束時(shí)向股東大會(huì)作最后報(bào)告。

    第一百五十六條  清算組應(yīng)當(dāng)自成立之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于六十日內(nèi)在報(bào)紙上至少公告三次。清算組應(yīng)當(dāng)對(duì)債權(quán)進(jìn)行登記。

    第一百五十七條  清算組在清算期間行使下列職權(quán)：

    （一 ）清理公司財(cái)產(chǎn)，分別編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單；

    （二）通知或者公告?zhèn)鶛?quán)人；

    （三）處理與清算有關(guān)的公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)；

    （四）清繳所欠稅款；

    （五）清理債權(quán)、債務(wù)；

    （六）處理公司清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)；

    （七）代表公司參與民事訴訟活動(dòng)。

    第一百五十八條  清算組在清理公司財(cái)產(chǎn)、編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單后，應(yīng)當(dāng)制定清算方案，并報(bào)股東大會(huì)或者有關(guān)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)。

    公司財(cái)產(chǎn)按下列順序清償：〔清償順序〕。

    公司財(cái)產(chǎn)按前款規(guī)定清償后的剩余財(cái)產(chǎn)，由公司股東按其持有股份的種類和比例進(jìn)行分配。

    清算期間，公司不得開展新的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

    第一百五十九條  因公司解散而清算，清算組在清理公司財(cái)產(chǎn)、編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單后，發(fā)現(xiàn)公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)立即向人民法院申請(qǐng)宣告破產(chǎn)。

    公司經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交給人民法院。

    第一百六十條  公司清算結(jié)束后，清算組應(yīng)當(dāng)制作清算報(bào)告以及清算期內(nèi)收支報(bào)表和財(cái)務(wù)帳冊(cè)，經(jīng)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師驗(yàn)證后，報(bào)股東大會(huì)或者有關(guān)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)。

    清算組應(yīng)當(dāng)自股東大會(huì)或者有關(guān)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)之日起30日內(nèi)，將前述文件報(bào)送公司登記機(jī)關(guān)，申請(qǐng)注銷公司登記，公告公司終止。

    第一百六十一條  公司根據(jù)法律、行政法規(guī)及公司章程的規(guī)定，可以修改公司章程。

    第一百六十二條  公司章程的修改，涉及《到境外上市公司章程必備條款》（簡(jiǎn)稱《必備條款》）內(nèi)容的，經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)的公司審批部門和國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)批準(zhǔn)后生效；涉及公司登記事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理變更登記。

    第一百六十三條  凡境外上市外資股股東與公司之間，境外上市外資股股東與公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理或者其他高級(jí)管理人員之間，境外上市外資股股東與內(nèi)資股股東之間，基于公司章程及有關(guān)法律、行政法規(guī)所規(guī)定的權(quán)利義務(wù)發(fā)生的與公司事務(wù)有關(guān)的爭(zhēng)議或者權(quán)利主張，國(guó)務(wù)院證券主管機(jī)構(gòu)未就爭(zhēng)議解決方式與境外有關(guān)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)達(dá)成諒解、協(xié)議的，有關(guān)當(dāng)事人可以依照法律、行政法規(guī)規(guī)定的方式解決，也可以雙方協(xié)議確定的方式解決。

    到香港上市的公司，應(yīng)當(dāng)將下列內(nèi)容載入公司章程，

    （一）凡境外上市外資股股東與公司之間，境外上市外資股股東與公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理或者其他高級(jí)管理人員之間，境外上市外資股股東與內(nèi)資股股東之間，基于公司章程、《公司法》及其他有關(guān)法律、行政法規(guī)所規(guī)定的權(quán)利義務(wù)發(fā)生的與公司事務(wù)有關(guān)的爭(zhēng)議或者權(quán)利主張，有關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)將此類爭(zhēng)議或者權(quán)利主張?zhí)峤恢俨媒鉀Q。

    前述爭(zhēng)議或者權(quán)利主張?zhí)峤恢俨脮r(shí)，應(yīng)當(dāng)是全部權(quán)利主張或者爭(zhēng)議整體；所有由于同一事由有訴因的人或者該爭(zhēng)議或權(quán)利主張的解決需要其參與的人，如果其身份為公司或公司股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理或者其他高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)服從仲裁。

    有關(guān)股東界定、股東名冊(cè)的爭(zhēng)議，可以不用仲裁方式解決。

    （二）申請(qǐng)仲裁者可以選擇中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)按其仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，也可以選擇香港國(guó)際仲裁中心按其證券仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。申請(qǐng)仲裁者將爭(zhēng)議或者權(quán)利主張?zhí)峤恢俨煤�，�?duì)方必須在申請(qǐng)者選擇的仲裁機(jī)構(gòu)進(jìn)行仲裁。

    如申請(qǐng)仲裁者選擇香港國(guó)際仲裁中心進(jìn)行仲裁，則任何一方可以按香港國(guó)際仲裁中心的證券仲裁規(guī)則的規(guī)定請(qǐng)求該仲裁在深圳進(jìn)行。

    （三）以仲裁方式解決因（一）項(xiàng)所述爭(zhēng)議或者權(quán)利主張，適用中華人民共和國(guó)的法律；但法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

    （四）仲裁機(jī)構(gòu)作出的裁決是終局裁決，對(duì)各方均具有約束力。

    第一百六十四條  《必備條款》中明確規(guī)定到香港上市的股份有限公司章程所應(yīng)當(dāng)載明的內(nèi)容，無(wú)須載入到香港以外的其他地區(qū)或者國(guó)家上市的股份有限公司的章程。

    第一百六十五條  對(duì)于到香港上市的公司，《必備條款》中所稱會(huì)計(jì)師事務(wù)所的含義與“核數(shù)師”相同。

    第一百六十六條  《必備條款》中，以“〔    〕”標(biāo)示的內(nèi)容，由公司按照實(shí)際情況填入；以“（    ）”標(biāo)示的內(nèi)容，必須載入公司章程

    1．1法律效力

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    自公司在工商行政管理機(jī)關(guān)登記注冊(cè)取得法人資格之日起，本章程即成為規(guī)范公司與股東之間、股東與股東之間關(guān)系的法律文件。根據(jù)公司章程而產(chǎn)生的有關(guān)公司事宜的權(quán)利和義務(wù)，股東可依據(jù)章程起訴公司，公司可依據(jù)章程起訴股東，某股東也可依據(jù)章程起訴另一股東。本款所指起訴包括在法院提出訴訟或在仲裁機(jī)構(gòu)進(jìn)行仲裁。

    1．2營(yíng)業(yè)期限

    章程須載明公司的營(yíng)業(yè)期限。

    2．1贖回和購(gòu)回股份

    章程須對(duì)公司贖回和購(gòu)回其股份作出規(guī)定，包括具有下列內(nèi)容的條款：

    （1）公司在任何時(shí)候必須設(shè)有普通股。

    （2）公司經(jīng)有關(guān)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)可以設(shè)立可贖回的股份，贖回時(shí)須按〔本款（8）、（9）、（10）〕項(xiàng)的規(guī)定及發(fā)行時(shí)載明的條件辦理。

    （3）公司經(jīng)有關(guān)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)可購(gòu)回股份，但購(gòu)回時(shí)須按〔本款第（4）、（5）、（6）、（7）、（8）、（9）、（10）項(xiàng)〕的規(guī)定辦理。

    （4）公司只可以下列方法之一購(gòu)回股份：（a）全面購(gòu)回；（b）在中國(guó)境內(nèi)一家證券交易所或香港聯(lián)合交易所購(gòu)回；（c）以在證券交易所以外訂立的合同購(gòu)回。

    （5）公司提出全面購(gòu)回其股份或在〔本款（4）項(xiàng)（b）目〕指的證券交易所購(gòu)回股票，須經(jīng)股東會(huì)按本章程的規(guī)定批準(zhǔn)。

    （6）公司以在證券交易所外訂立合同的方式購(gòu)回股份時(shí)，須事先經(jīng)股東會(huì)按本章程的規(guī)定批準(zhǔn)。但股東會(huì)以同一方式事前批準(zhǔn)，公司可以解除或改變經(jīng)上述方式已訂立的合同，或放棄其合同中的任何權(quán)利。購(gòu)回股份的合同，包括（但不限于）同意承擔(dān)購(gòu)回的義務(wù)和取得購(gòu)回股份權(quán)利的合同。

    （7）公司購(gòu)回自身股份合同的權(quán)利不可轉(zhuǎn)讓。

    （8）除非公司已開始清算，公司贖回或購(gòu)回股份時(shí)應(yīng)遵守以下規(guī)定：

    （a）公司以面值價(jià)格贖回股份時(shí)，其款項(xiàng)可從可分配的利潤(rùn)或從為贖回該等股份而發(fā)行的新股所得中支出。

    （b）公司以高于面值價(jià)格贖回股份時(shí)，其面值部分從可分配的利潤(rùn)和從為贖回該等股份發(fā)行的新股所得中支出。高出面值的部分，按下述辦法辦理：（Ⅰ）如果贖回的股份是以面值價(jià)格發(fā)行的，須從可分配利潤(rùn)中支出；（Ⅱ）如果贖回的股份是以溢價(jià)發(fā)行的，須從可分配利潤(rùn)和從為贖回而發(fā)行的新股所得中支出；但從新股所得中支出的金額，不得超過(guò)贖回的股份發(fā)行時(shí)獲得的溢價(jià)總額，也不得超過(guò)贖回時(shí)公司溢價(jià)帳戶上的金額（包括其發(fā)行新股的溢價(jià)金額）。公司須按上述支出的數(shù)額相應(yīng)減少溢價(jià)帳戶上的金額。

    （c）公司購(gòu)回股份的款項(xiàng)須從可分配的利潤(rùn)或從為購(gòu)回該等股份而發(fā)行新股所得中支出。

    （d）公司為以下用途所支付的款項(xiàng)須從可分配的利潤(rùn)中支出：

    （Ⅰ）取得購(gòu)回自身股份的購(gòu)回權(quán)；

    （Ⅱ）變更購(gòu)回股份的合同；

    （Ⅲ）解除其在購(gòu)回合同中的義務(wù)。

    （9）由公司購(gòu)回或贖回的股份須予以注銷，注銷股份的票面總值須從公司的注冊(cè)股本中核減。

    （10）從可分配的利潤(rùn)中支出的用于購(gòu)回或贖回股份的金額，在根據(jù)上述第（9）項(xiàng)從公司注冊(cè)股本中核減后，須計(jì)入資本公積金。

    2．2購(gòu)買股份的財(cái)務(wù)資助

    章程須對(duì)公司資助購(gòu)買自己的股份作出規(guī)定，包括具有下列內(nèi)容的條款：

    （1）除〔本款（3）項(xiàng)〕規(guī)定的情形外，對(duì)于購(gòu)買或擬購(gòu)買公司股份者，公司或其子公司均不得在購(gòu)買前或購(gòu)買時(shí)直接或間接地提供任何財(cái)務(wù)資助。

    （2）除〔本款（3）項(xiàng)〕規(guī)定的情形外，對(duì)于因購(gòu)買公司的股份而承擔(dān)義務(wù)者（由購(gòu)買者本人承擔(dān)或由其他人承擔(dān)），公司或其子公司均不得直接或間接地提供任何財(cái)務(wù)資助以減少或解除該項(xiàng)義務(wù)。

    （3）不禁止以下的交易：

    （a）公司所提供的財(cái)務(wù)資助是誠(chéng)實(shí)地為了公司利益，并且該項(xiàng)財(cái)務(wù)資助的主要目的并不是為購(gòu)買本公司股份，或該項(xiàng)財(cái)務(wù)資助是公司某項(xiàng)總計(jì)劃中附帶的一部分；

    （b）公司合法的以其財(cái)產(chǎn)作為股利進(jìn)行分配；

    （c）以股份的形式分配的股利；

    （d）依照公司章程減少股本、贖回或購(gòu)回股份、重組股本或其他改組；

    （e）公司在其經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)正常業(yè)務(wù)活動(dòng)中所做的貸款，只要公司的凈資產(chǎn)未因此而減少，或即使構(gòu)成了減少，但該項(xiàng)財(cái)務(wù)資助是從可分配的利潤(rùn)中支出的；

    （f）公司為職工持股計(jì)劃而提供的款項(xiàng)，只要公司的凈資產(chǎn)未因此而減少，或即使構(gòu)成了減少，但該項(xiàng)財(cái)務(wù)資助是從可分配的利潤(rùn)中支出的。

    （4）本款中有關(guān)概念的含義：

    （a）“財(cái)務(wù)資助”包括：

    （Ⅰ）以饋贈(zèng)的方式提供財(cái)務(wù)資助。

    （Ⅱ）以擔(dān)保（包括由保證人承擔(dān)責(zé)任或提供財(cái)產(chǎn)以保證義務(wù)人履行義務(wù)）、補(bǔ)償（不包括因公司本身的疏忽或過(guò)失所提供的補(bǔ)償）、解除或放棄權(quán)利的方式提供財(cái)務(wù)資助。

    （Ⅲ）以下述的方式提供財(cái)務(wù)資助：提供貸款、訂立由公司先于他方履行義務(wù)的合同；該貸款或合同中任何一方的變更、該貸款或合同中權(quán)利的轉(zhuǎn)讓。

    （Ⅳ）公司在無(wú)力償還債務(wù)、沒(méi)有凈資產(chǎn)、其凈資產(chǎn)會(huì)大幅度減少的情形下，以任何其他方式提供的財(cái)務(wù)資助。

    （b）“承擔(dān)義務(wù)”包括因訂立合同或作出安排（不論該合同或安排是否可強(qiáng)制執(zhí)行，也不論是其個(gè)人或與任何其他人共同承擔(dān)），或以任何其他方式改變了其財(cái)務(wù)狀況而承擔(dān)的義務(wù)。

    2．3股票遺失的處理

    章程須就股票遺失后的補(bǔ)發(fā)辦法作出規(guī)定，包括具有下列內(nèi)容的條款：

    任何在股東名冊(cè)登記的股東或任何要求將其姓名（名稱）登記在股東名冊(cè)上的人，如果其股票（即“原股票”）遺失，可向公司申請(qǐng)就該股份（即“有關(guān)股份”）補(bǔ)發(fā)新股票，新股票的補(bǔ)發(fā)須遵循下列程序：

    （a）申請(qǐng)人須用公司指定的標(biāo)準(zhǔn)格式提出申請(qǐng)并附上公證書或法定聲明文件，公證書或法定聲明文件的內(nèi)容應(yīng)包括（Ⅰ）申請(qǐng)人申請(qǐng)的理由，股票遺失的情形，以及根據(jù)實(shí)際情況可用以證明申請(qǐng)理由的其他細(xì)節(jié)，和（Ⅱ）無(wú)其他任何人可就有關(guān)股份要求登記為股東的聲明。

    （b）如公司準(zhǔn)備補(bǔ)發(fā)新股票，須在董事會(huì)為此指定的報(bào)刊上90日內(nèi)每30日至少刊登一次準(zhǔn)備補(bǔ)發(fā)新股票公告。

    （c）為使〔本項(xiàng)（b）目〕所規(guī)定的公告有效，公司必須在刊登公告之前：

    （Ⅰ）向其掛牌上市的證券交易所呈交一份擬根據(jù)本項(xiàng)〔本項(xiàng)（b）目〕刊登的公告的副本，并收到了該證券交易所的回復(fù)，確認(rèn)該擬刊登的公告已在證券交易所展示，直至自收到上述公告90日的期限屆滿；（Ⅱ）如補(bǔ)發(fā)股票的申請(qǐng)未得到有關(guān)股份有登記股東的同意，公司須將擬刊登的公司的復(fù)印件郵寄給該股東。

    （d）如果〔本項(xiàng)（b）目〕所規(guī)定的90日期限屆滿，公司未收到任何人對(duì)補(bǔ)發(fā)股票的異議，即可向申請(qǐng)人或根據(jù)申請(qǐng)人的指令補(bǔ)發(fā)新股票。

    （e）公司根據(jù)本款補(bǔ)發(fā)新股票時(shí)，須立即注銷原股票，并將此注銷和補(bǔ)發(fā)登記在股東的名冊(cè)上。

    （f）公司根據(jù)本款補(bǔ)發(fā)新股票后，

    （Ⅰ）獲得上述新股票的善意購(gòu)買者或其后登記為有關(guān)股份的所有者（如屬善意購(gòu)買者），其姓名（名稱）均不得從股東名冊(cè)中刪除；

    （Ⅱ）公司對(duì)任何由于注銷原股票或補(bǔ)發(fā)新股票而受到損害的人均無(wú)賠償義務(wù)，除非該當(dāng)事人能證明公司有欺詐行為。

    （g）公司為注銷原股票和補(bǔ)發(fā)新股票的全部費(fèi)用，均由申請(qǐng)人負(fù)擔(dān)。在申請(qǐng)人未提供合理的擔(dān)保之前，公司有權(quán)拒絕采取任何行動(dòng)。

    2．4H種股票

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    （1）公司發(fā)行的H種股票須由董事長(zhǎng)親自或印刷簽署，經(jīng)加蓋上公司證券專用章后生效。

    （2）H種股票指獲香港聯(lián)合交易所批準(zhǔn)上市的人民幣特種股票，即以人民幣標(biāo)明股票面值，以港幣認(rèn)購(gòu)和進(jìn)行交易的股票。由外國(guó)和香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者以購(gòu)買人民幣特種股票形式向公司投資形成的股份稱為外資股。

    3．1股東的界定

    章程須界定何為股東，包括具有下列內(nèi)容的條款：

    （1）股東為同意成為公司股份持有人且其姓名（或名稱）登記在股東名冊(cè)上的人；

    （2）除非有相反的證據(jù)，否則股東名冊(cè)即為證明公司股權(quán)所有的充分證據(jù)；

    （3）任何對(duì)股東名冊(cè)持異議而要求將其姓名（名稱）登記在股東名冊(cè)上或?qū)⑵湫彰�（名稱）從股東名冊(cè)中刪除者，均可向有管轄權(quán)的法院申請(qǐng)更正股東名冊(cè)。法院可就申請(qǐng)人的股份所有權(quán)作出決定，且可命令更正股東名冊(cè)（在〔2．3款〕提及的情況除外）。

    3．2股東名冊(cè)

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    （1）公司必須設(shè)股東名冊(cè)，登記以下的事項(xiàng)：

    （a）股東的姓名（名稱）、地址（住所）、職業(yè)或性質(zhì)、所持的股份類別及其數(shù)量，就所持股份已付或應(yīng)付的款項(xiàng)；

    （b）登記為股東的日期；及

    （c）不為股東的日期。

    （2）公司須有完整的股東名冊(cè)，由以下部分組成：

    （a）存放于公司住所的部分，為應(yīng)按〔本項(xiàng)（b）、

    （c）兩目〕規(guī)定登記的股東之外的其他全部股東的名冊(cè)；

    （b）存放于香港的部分，為在香港聯(lián)合交易所所掛牌上市股份之股東的名冊(cè)；及

    （c）董事會(huì)為公司股份上市的需要，而決定設(shè)于其他地方的部分。

    公司可委托代理機(jī)構(gòu)管理股東名冊(cè)。根據(jù)〔本項(xiàng)（b）、（c）目〕而設(shè)立的股東名冊(cè)部分須制作復(fù)印件，備置于公司住所。

    （3）股東名冊(cè)的各部分應(yīng)互不重疊。在股東名冊(cè)某一部分注冊(cè)的股份的轉(zhuǎn)讓，在該股份注冊(cè)存續(xù)期間不得注冊(cè)到股東名冊(cè)的其他部分。

    （4）股東名冊(cè)各部分的更改或更正，須根據(jù)股東名冊(cè)各部分存放地的法律進(jìn)行。

    3．3股東獲取信息的權(quán)利

    章程中須載有股東獲取信息的條款，至少應(yīng)包括以下內(nèi)容：

    （1）在繳付象征性的費(fèi)用后有得到公司章程的權(quán)利；

    （2）在繳付了合理的費(fèi)用后有權(quán)查閱和復(fù)�。�

    （a）所有各部分股東的名冊(cè)；

    （b）公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的個(gè)人資料：

    Ⅰ）現(xiàn)在及以前的姓名、別名；

    Ⅱ）主要的地址（住所）；

    Ⅲ）國(guó)籍；

    Ⅳ）職業(yè)、職務(wù)及其他全部兼職；及

    Ⅴ）身份證明文件及其號(hào)碼。

    （c）公司股本狀況；

    （d）自上一財(cái)務(wù)年度以來(lái)公司購(gòu)回自己每一類別股份的票面總值、數(shù)量以及最高和最低價(jià)，和公司為此支付的全部費(fèi)用的報(bào)告；及

    （e）股東會(huì)議的會(huì)議記錄。

    3．4不可附加義務(wù)

    章程中必須包括具有下列內(nèi)容的條款，即股東除了股份的認(rèn)購(gòu)人在認(rèn)購(gòu)時(shí)所同意的條件之外，不承擔(dān)其后追加任何股本的責(zé)任。

    3．5董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員對(duì)股東的義務(wù)

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    除法律或公司股份上市的證券交易所的上市規(guī)則要求的義務(wù)外，董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員在行使公司賦予他們的權(quán)力時(shí)，還須對(duì)每個(gè)股東負(fù)有下列的義務(wù)：

    （a）不得使公司超越其營(yíng)業(yè)執(zhí)照規(guī)定的營(yíng)業(yè)范圍；

    （b）須真誠(chéng)地以公司最大利益為出發(fā)點(diǎn)行事；

    （c）不得以任何形式剝奪公司財(cái)產(chǎn)，包括（但不限于）對(duì)公司有利的機(jī)會(huì)；及

    （d）不得剝奪股東的個(gè)人權(quán)益，包括（但不限于）分配權(quán)、表決權(quán)，但不包括根據(jù)章程提交股東會(huì)通過(guò)的公司改組。

    3．6控股股東對(duì)其他股東的義務(wù)

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    （1）除法律或公司股份上市的證券交易所的上市規(guī)則要求的義務(wù)外，控股股東在行使其股東的權(quán)力時(shí)，不得在下列問(wèn)題上有損于全體或部分股東的利益行使其表決權(quán)：

    （a）免除董事、監(jiān)事須真誠(chéng)以公司最大利益為出發(fā)點(diǎn)行事的責(zé)任；

    （b）批準(zhǔn)董事、監(jiān)事（為其或他人利益）以任何形式剝奪公司財(cái)產(chǎn)，包括（但不限于）任何對(duì)公司有利的機(jī)會(huì)；或

    （c）批準(zhǔn)董事、監(jiān)事（為其或他人利益）剝奪其他股東的個(gè)人權(quán)益，包括（但不限于）任何分配權(quán)、表決權(quán)，但不包括根據(jù)章程提交股東會(huì)通過(guò)的公司改組。

    （2）本款所指控股股東是具備以下條件之一的人：

    （a）此人單獨(dú)或與其他人一致行動(dòng)時(shí)，可選出半數(shù)以上的董事；

    （b）此人單獨(dú)或與其他人一致行動(dòng)時(shí)，可行使公司30%以上（含）的表決權(quán)或可控制公司的表決權(quán)的30%以上（含）的行使；

    （c）此人單獨(dú)或與其他人一致行動(dòng)時(shí)，持有公司發(fā)行在外30%以上（含）的股份；或

    （d）此人單獨(dú)或與其他人一致行動(dòng)時(shí)，以其他方式在事實(shí)上控制公司。

    3．7收款代理人

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    （1）公司須代持有H種股份的股東委任收款代理人。收款代理人須代該等股東收取公司就H種股份分配的股利及其他應(yīng)付的款項(xiàng)。

    （2）公司委任的收款代理人須為按香港《受托人條例》注冊(cè)的信托公司。

    4．1董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員資格的限定

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    （1）非自然人沒(méi)有資格成為公司董事、監(jiān)事。

    （2）被裁定違反股票發(fā)行與交易管理的規(guī)定，或其他法律，且涉及有欺詐或不誠(chéng)實(shí)的行為者，自該裁定之日起五年內(nèi)沒(méi)有資格成為公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員。

    4．2董事、高級(jí)管理人員的行為對(duì)善意第三人的有效性

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    董事、高級(jí)管理人員代表公司的行為對(duì)善意第三人的有效性，不因其在任職、選舉或資格上有任何不合規(guī)定而受影響。

    4．3公司董事會(huì)秘書

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    （1）公司應(yīng)設(shè)公司董事會(huì)秘書，由董事會(huì)委任。

    （2）公司董事會(huì)秘書是公司的高級(jí)管理人員，其主要責(zé)任是保證公司有完整的組織文件和記錄，準(zhǔn)備和遞交工商行政管理機(jī)關(guān)以及其他機(jī)構(gòu)所要求的文件和表格，保證公司的股東名冊(cè)妥善設(shè)立，保證有權(quán)得到公司有關(guān)記錄和文件的人及時(shí)得到有關(guān)記錄和文件。

    （3）董事會(huì)應(yīng)任命他們認(rèn)為具有必備知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的自然人擔(dān)任公司董事會(huì)秘書。

    （4）公司董事或其他高級(jí)管理人員〔公司的會(huì)計(jì)師事務(wù)所（注冊(cè)會(huì)計(jì)師）（核數(shù)師）除外〕均可兼任公司董事會(huì)秘書。當(dāng)董事會(huì)秘書由董事兼任時(shí)，如某一行為應(yīng)由董事及董事會(huì)秘書分別作出，則該兼任董事及董事會(huì)秘書的人不得以雙重身份作出。

    4．4董事和高級(jí)管理人員的義務(wù)

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    （1）每位董事、高級(jí)管理人員都有責(zé)任在行使其權(quán)利或履行其義務(wù)時(shí)，以一個(gè)合理的謹(jǐn)慎的人在相似情形下所應(yīng)表現(xiàn)的謹(jǐn)慎、勤勉和技能為其所應(yīng)為的行為。

    （2）每位董事和高級(jí)管理人員在行使公司賦予他們的權(quán)力時(shí)須遵守誠(chéng)信義務(wù)，不可置自己于自身的利益和承擔(dān)的義務(wù)可能發(fā)生沖突的處境。此原則包括（但不限于）執(zhí)行下列的義務(wù)：

    （a）須真誠(chéng)地以公司最大利益為出發(fā)點(diǎn)行事：

    （b）須按賦予權(quán)力時(shí)所規(guī)定的目的行使權(quán)力；

    （c）須親自行使所賦予他的酌量處理的權(quán)力，不得為他人所操縱；非法律允許或得到股東會(huì)在知情的情況下的同意不得將其酌量權(quán)轉(zhuǎn)給他人行使；

    （d）對(duì)同類別的股東應(yīng)平等，對(duì)不同類別股東應(yīng)公平；

    （e）除本章程有關(guān)規(guī)定或由股東會(huì)在知情的情況下，另有批準(zhǔn)外，不得與公司訂定合同、交易或安排；

    （f）未經(jīng)股東會(huì)在知情的情況下同意，不得用任何形式以公司財(cái)產(chǎn)為自己謀私利；

    （g）不得以任何形式剝奪公司財(cái)產(chǎn)，包括（但不限于）對(duì)公司有利的機(jī)會(huì)；

    （h）未經(jīng)股東會(huì)在知情的情況下同意，不得利用其在公司的地位為自己謀私利；

    （i）未經(jīng)股東會(huì)在知情的情況下同意，不得接受與公司交易有關(guān)的傭金；

    （j）未經(jīng)股東會(huì)在知情的情況下同意，不得與公司競(jìng)爭(zhēng)；及

    （k）除非由股東會(huì)在知情的情況下另有批準(zhǔn)，須為在其任職期間所獲得的機(jī)密信息保密；如不是為公司利益計(jì)，不得利用該信息；但如（Ⅰ）法律有規(guī)定，（Ⅱ）公眾利益有要求，（Ⅲ）該董事或高級(jí)管理人員本身的利益有要求，則可向法院或其他政府主管機(jī)關(guān)披露該信息。

    （3）按誠(chéng)信義務(wù)的要求，董事或高級(jí)管理人員不得指使與其相關(guān)的人作出董事或高級(jí)管理人員不能作的事。與董事或高級(jí)管理人員相關(guān)的人指：

    （a）該董事、高級(jí)管理人員的配偶或未成年子女；

    （b）該董事、高級(jí)管理人員或〔本項(xiàng)（a）目〕所列人士的信托人；

    （c）該董事、高級(jí)管理人員或〔本項(xiàng)（a）、（b）目〕所列人士的合伙人；

    （d）由該董事或高級(jí)管理人員單獨(dú)在事實(shí)上所控制的公司，或與〔本項(xiàng)（a）、（b）、（c）目〕所提及的人士或公司其他董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員在事實(shí)上共同控制的公司；或

    （e）〔本項(xiàng)（d）目〕所指公司的董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員。

    （4）在〔本款（2）項(xiàng)〕中所列的董事和高級(jí)管理人員的誠(chéng)信義務(wù)不一定在他們的任期結(jié)束時(shí)終止。對(duì)公司商業(yè)秘密保密的義務(wù)在其任期結(jié)束后仍有效。其他的義務(wù)的持續(xù)期應(yīng)根據(jù)公平的原則決定，取決于事件發(fā)生時(shí)與離任之間時(shí)間的長(zhǎng)短，以及與公司的關(guān)系在何種情形和條件下結(jié)束。

    （5）董事或高級(jí)管理人員因違反某項(xiàng)具體的義務(wù)所負(fù)的責(zé)任，可由股東會(huì)在知情的情況下解除，但〔3．6款〕所規(guī)定的情況除外。

    4．5董事、高級(jí)管理人員與公司訂約

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    （1）如某董事或高級(jí)管理人員，直接或間接地在與公司已訂立的或計(jì)劃中的合同、交易或安排上有重要利害關(guān)系（董事或高級(jí)管理人員的聘任合同除外），該董事、高級(jí)管理人員必須盡快向董事會(huì)披露其利害關(guān)系的性質(zhì)和程度，不論上述事項(xiàng)在正常情況下是否需要董事會(huì)批準(zhǔn)同意。除非該董事或高級(jí)管理人員已按本款的要求向董事會(huì)做了披露，并且董事會(huì)在其不計(jì)入法定人數(shù)，亦未參加表決的會(huì)議上批準(zhǔn)了該事項(xiàng)，公司可撤銷該合同、交易或安排，但對(duì)方是對(duì)該董事、高級(jí)管理人員違反其義務(wù)的行為不知情的善意當(dāng)事人的除外。如果某董事或高級(jí)管理人員的相關(guān)人士（定義與在〔4．4款（3）項(xiàng)〕相同）在某合同、交易或安排上有利害關(guān)系，該董事或高級(jí)管理人員也應(yīng)被視為有利害關(guān)系。

    （2）如董事給董事會(huì)一項(xiàng)書面通知，聲明由于通知所列的內(nèi)容，他與公司日后達(dá)成的合同、交易或安排有利害關(guān)系，在通知闡明的范圍內(nèi)，該董事被視為做了本款規(guī)定的披露，但該通知須在公司首次考慮訂定有關(guān)合同、交易或安排前已送達(dá)董事會(huì)。

    4，6應(yīng)予禁止的利益

    章程須對(duì)禁止公司向董事或監(jiān)事提供某些利益作出規(guī)定，包括具有下列內(nèi)容的條款：

    （1）公司不得以任何方式為董事、監(jiān)事交納稅款。

    （2）公司不得直接或間接地向其董事、監(jiān)事或母公司的董事、監(jiān)事提供貸款；不得為該等董事或監(jiān)事提供貸款擔(dān)保；不得向與該等董事或監(jiān)事相關(guān)的人提供貸款或?yàn)樵摰热耸刻峁┵J款擔(dān)保；

    （3）以下的交易不受〔本款（2）目〕的限制：

    （a）公司向其子公司提供貸款或?yàn)樽庸�司提供貸款擔(dān)保；

    （b）公司根據(jù)經(jīng)股東會(huì)批準(zhǔn)的董事、監(jiān)事聘任合同向董事、監(jiān)事提供貸款或貸款擔(dān)保，或提供款項(xiàng)，使之支付為了公司目的或?yàn)榱寺男衅涔�司職�?zé)所發(fā)生的費(fèi)用；及

    （c）如公司的正常業(yè)務(wù)范圍包括提供貸款或貸款擔(dān)保，公司可向董事、監(jiān)事或與董事、監(jiān)事相關(guān)的人士提供貸款或貸款擔(dān)保，但貸款或提供貸款擔(dān)保的條件必須屬正常商務(wù)條件。

    （4）公司違反〔本款（2）項(xiàng)〕而提供貸款，收到款項(xiàng)的人必須立即償還，不論其貸款條件如何。

    （5）公司違反〔本款（2）項(xiàng)〕所提供的貸款擔(dān)保不得強(qiáng)制公司執(zhí)行。但下述情況除外：

    （a）向與公司或其母公司董事、監(jiān)事相關(guān)的人提供貸款時(shí)，提供貸款人不知情，則公司提供的貸款擔(dān)�？蓮�(qiáng)制執(zhí)行；或

    （b）公司提供的擔(dān)保物已由提供貸款人合法地售予善意購(gòu)買者，則公司不得索回該擔(dān)保物。

    （6）本款中有關(guān)概念的含義：

    （a）擔(dān)保包括由保證人承擔(dān)責(zé)任或提供財(cái)產(chǎn)以保證義務(wù)人履行義務(wù)；

    （b）與監(jiān)事或董事相關(guān)的人的定義：適用〔4．4款（3）項(xiàng)〕相關(guān)人的定義。

    4．7董事會(huì)權(quán)力的限制

    章程須包括有下列內(nèi)容的條款：

    （1）如擬處置固定資產(chǎn)會(huì)預(yù)期到的價(jià)值，與此項(xiàng)處置建議前四個(gè)月內(nèi)已處置了的固定資產(chǎn)所得到的價(jià)值的總和，超過(guò)股東會(huì)最近審議的資產(chǎn)負(fù)債表所顯示的固定資產(chǎn)價(jià)值的33%，則董事會(huì)在未經(jīng)股東會(huì)批準(zhǔn)前不得處置或同意處置公司的固定資產(chǎn)。

    （2）公司處置固定資產(chǎn)進(jìn)行的交易的有效性，不因違反〔本款（1）項(xiàng)〕而受影響。

    （3）本款所指的對(duì)固定資產(chǎn)處置，包括轉(zhuǎn)讓某些資產(chǎn)權(quán)益的行為，但不包括以固定資產(chǎn)提供擔(dān)保的行為。

    4．8公司的補(bǔ)救措施

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    除法律規(guī)定的各種權(quán)利、補(bǔ)救措施之外，在某董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員違反了對(duì)公司所負(fù)的義務(wù)時(shí)，公司有權(quán)采取以下措施：

    （a）向該董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員索取其失職所造成的損失的賠償；

    （b）撤銷任何由公司與該董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員訂立的合同或交易，亦有權(quán)撤銷由公司與第三人（當(dāng)?shù)谌�人明知或理�?yīng)知道代表公司的董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員違反了向公司應(yīng)負(fù)的義務(wù)）訂立的合同或交易；

    （c）要求該董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員交出因違反義務(wù)而獲得的收益；

    （d）追回該董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員本應(yīng)為公司所收取的款項(xiàng)，包括傭金；

    （e）要求該董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員退還本應(yīng)交予公司的款項(xiàng)所賺取的利息或可能賺取的利息；

    （f）采取法律程序裁定該董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員因其違反義務(wù)所獲得的財(cái)產(chǎn)歸公司所有。

    4．9監(jiān)事或董事的報(bào)酬

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    公司應(yīng)與董事、監(jiān)事訂立事前經(jīng)股東會(huì)批準(zhǔn)的書面合同，規(guī)定其報(bào)酬，包括：

    （a）作為公司的董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員的報(bào)酬；

    （b）作為公司的子公司的董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員的報(bào)酬；

    （c）為公司及其子公司的管理提供其他服務(wù)的報(bào)酬；及

    （d）該董事或監(jiān)事因失去職位或退休所獲補(bǔ)償?shù)目铐?xiàng)。

    除按上述合同外，董事、監(jiān)事不得因上述事項(xiàng)為其應(yīng)獲取的利益向公司提出訴訟。

    4．10公司被收購(gòu)時(shí)，董事、監(jiān)事因失去職位所獲的補(bǔ)償?shù)奶幚沓绦?/DIV>
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